华安优嘉精选混合A

华安优嘉精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华安优嘉精选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.43%，四季平均换手约88.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、寒武纪、生益科技、联瑞新材、药明康德。2026 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 21 笔（规避 15 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.76% 调整至 5.4%。

Q2 末换仓：新进 东方电气、中际旭创、云铝股份、北方股份，退出 兴业银锡、宁德时代、工业富联、浙江鼎力。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 12.63%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、中远海能、兖矿能源、卫星化学，退出 东方电气、中际旭创、云铝股份、北方股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、寒武纪、生益科技、联瑞新材，退出 万华化学、中远海能、兖矿能源、卫星化学，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、机械设备、传媒 等方向；净加仓 电子(+2.64pp)、基础化工(+3.11pp)、通信(+3.14pp)；净降配 有色金属(-3.13pp)、电力设备(-3.51pp)、机械设备(-2.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.57% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.57% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方电气、中际旭创、云铝股份、北方股份、厦门钨业、联科科技、长川科技；退出：兴业银锡、宁德时代、工业富联、浙江鼎力

2026-03-31 新进：万华化学、中远海能、兖矿能源、卫星化学、安迪苏、招商轮船、新和成、贵州茅台；退出：东方电气、中际旭创、云铝股份、北方股份、厦门钨业、巨人网络、恺英网络、联科科技、长川科技

2026-06-30 新进：中际旭创、寒武纪、生益科技、联瑞新材、药明康德、蔚蓝锂芯、首华燃气；退出：万华化学、中远海能、兖矿能源、卫星化学、大金重工、安迪苏、新和成、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 15/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。