鹏华新能源汽车混合A
(016067)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
鹏华新能源汽车混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏华新能源汽车混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.84%，四季平均换手约71.93%。四季度新进Top10：双林股份、天奈科技、天赐材料、富临精工、尚太科技。2024 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.8400% |
| 平均换手 | 71.9300% |
| 持股集中度 | 0.0271 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 4.77% 调整至 21.05%。
Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、北特科技、尚太科技、步科股份，退出 三花智控、中大力德、绿的谐波、赛力斯。Q3 再平衡：新进 三花智控、中矿资源、伯特利、德赛西威，退出 亿纬锂能、尚太科技、步科股份、比亚迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 21.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 双林股份、天奈科技、天赐材料、富临精工，退出 三花智控、中矿资源、伯特利、德赛西威，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 电力设备(+16.28pp)；净降配 机械设备(-11.32pp)、家用电器(-4.29pp)、汽车(-17.33pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 4.77% | 10.75% | 0.0% | 21.05% | +16.28 |
| 汽车 | 30.69% | 35.3% | 33.45% | 13.36% | -17.33 |
| 机械设备 | 14.77% | 10.71% | 3.99% | 3.45% | -11.32 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 3.02% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 2.91% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 4.29% | 0.0% | 2.86% | 0.0% | -4.29 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：亿纬锂能、北特科技、尚太科技、步科股份、比亚迪；退出：三花智控、中大力德、绿的谐波、赛力斯、长安汽车
2024-09-30 新进：三花智控、中矿资源、伯特利、德赛西威、新泉股份；退出：亿纬锂能、尚太科技、步科股份、比亚迪、鸣志电器
2024-12-31 新进：双林股份、天奈科技、天赐材料、富临精工、尚太科技、湖南裕能、纳科诺尔；退出：三花智控、中矿资源、伯特利、德赛西威、新泉股份、江淮汽车、贝斯特
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 尚太科技 | 3.24 | 22.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 5.73 | 22.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.27 | 22.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北特科技 | 6.78 | 26.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 步科股份 | 4.67 | 12.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 5.42 | -20.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三花智控 | 4.29 | -19.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中大力德 | 4.75 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 赛力斯 | 4.52 | 4.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 绿的谐波 | 4.95 | -31.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三花智控 | 2.86 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中矿资源 | 2.91 | -2.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 德赛西威 | 3.02 | -8.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新泉股份 | 3.38 | -12.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伯特利 | 3.88 | -8.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 尚太科技 | 3.24 | 22.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 5.73 | 22.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 3.27 | 22.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 鸣志电器 | 4.24 | 19.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 步科股份 | 4.67 | 12.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 尚太科技 | 2.74 | -17.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天赐材料 | 3.68 | -5.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 双林股份 | 4.71 | 118.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 富临精工 | 5.31 | 27.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 湖南裕能 | 4.12 | -21.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天奈科技 | 3.15 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 纳科诺尔 | 2.05 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三花智控 | 2.86 | -1.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中矿资源 | 2.91 | -2.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 德赛西威 | 3.02 | -8.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贝斯特 | 3.99 | 28.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 江淮汽车 | 8.78 | 49.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新泉股份 | 3.38 | -12.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伯特利 | 3.88 | -8.85 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 9/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。