广发成长领航一年持有混合C
(016244)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
广发成长领航一年持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广发成长领航一年持有混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.24%，四季平均换手约65.57%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中一科技、众辰科技、兆易创新、力量钻石、四方达。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 52.2400% |
| 平均换手 | 65.5700% |
| 持股集中度 | 0.0292 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 国防军工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 4.91%，国防军工 由 0% 至 4.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 轻工制造行业持仓占比从 0% 升至 4.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 凯德石英、工业富联、恒林股份、新雷能，退出 世运电路、五洲新春、华辰装备、戈碧迦。Q3 再平衡：新进 东山精密，退出 凯德石英、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中一科技、众辰科技、兆易创新、力量钻石，退出 东山精密、东航物流、圣泉集团、恒林股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、通信、交通运输 等方向；净加仓 电力设备(+4.91pp)、商贸零售(+4.46pp)、国防军工(+4.62pp)；净降配 计算机(-4.9pp)、通信(-9.75pp)、交通运输(-5.07pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-5.19pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.19pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 5.19% | 6.65% | 4.96% | 0.0% | -5.19 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 19.11% | 12.8% | 13.16% | 9.52% | -9.59 |
| 电子 | 9.9% | 6.0% | 3.76% | 5.52% | -4.38 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.35% | 5.71% | 4.91% | +4.91 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.39% | 6.65% | 4.62% | +4.62 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.46% | +4.46 |
| 基础化工 | 5.71% | 7.12% | 6.05% | 4.37% | -1.34 |
| 计算机 | 4.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.90 |
| 通信 | 9.75% | 6.65% | 4.96% | 0.0% | -9.75 |
| 交通运输 | 5.07% | 6.98% | 6.87% | 0.0% | -5.07 |
| 轻工制造 | 0.0% | 4.66% | 4.45% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 5.19% | 6.65% | 4.96% | 0% | -5.19 | 明显减仓 | 新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：凯德石英、工业富联、恒林股份、新雷能、菲利华、赛腾股份；退出：世运电路、五洲新春、华辰装备、戈碧迦、新致软件、超讯通信
2024-09-30 新进：东山精密；退出：凯德石英、工业富联
2024-12-31 新进：中一科技、众辰科技、兆易创新、力量钻石、四方达、小商品城、康冠科技、智明达、沃尔德；退出：东山精密、东航物流、圣泉集团、恒林股份、新易盛、浙海德曼、菲利华、赛腾股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 菲利华 | 4.39 | 39.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新雷能 | 4.35 | 21.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工业富联 | 6.0 | -8.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛腾股份 | 5.17 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒林股份 | 4.66 | -11.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 凯德石英 | 4.2 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华辰装备 | 6.43 | -17.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 超讯通信 | 4.56 | -19.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 五洲新春 | 4.68 | -11.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 世运电路 | 4.64 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新致软件 | 4.9 | -28.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 戈碧迦 | 5.26 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 3.76 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工业富联 | 6.0 | -8.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 凯德石英 | 4.2 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 康冠科技 | 5.52 | -17.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 四方达 | 4.78 | -15.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 力量钻石 | 4.37 | -9.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中一科技 | 3.85 | -6.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 小商品城 | 4.46 | 13.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 众辰科技 | 4.74 | 17.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 4.21 | 9.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃尔德 | 4.3 | 20.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 智明达 | 4.62 | 30.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东山精密 | 3.76 | 24.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 菲利华 | 6.65 | -12.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新易盛 | 4.96 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东航物流 | 6.87 | -8.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛腾股份 | 5.21 | -2.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒林股份 | 4.45 | -17.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圣泉集团 | 6.05 | 10.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浙海德曼 | 7.95 | 2.16 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 10/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。