永赢新兴消费智选混合发起C

永赢新兴消费智选混合发起C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢新兴消费智选混合发起C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.48%，四季平均换手约91.37%。四季度新进Top10：东瑞股份、华统股份、博瑞医药、唐人神、天康生物。2023 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 23 笔（规避 20 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 轻工制造 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 35.14%，轻工制造 由 0% 至 7.56%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 佐力药业、倍轻松、劲仔食品、千味央厨，退出 上海家化、丸美股份、华东医药、华熙生物。Q3 再平衡：新进 今世缘、吉贝尔、水羊股份、泸州老窖，退出 佐力药业、倍轻松、千味央厨、千禾味业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 35.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东瑞股份、华统股份、博瑞医药、唐人神，退出 今世缘、劲仔食品、吉贝尔、水羊股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理 等方向；净加仓 农林牧渔(+35.14pp)、轻工制造(+7.56pp)、食品饮料(+7.06pp)；净降配 医药生物(-3.55pp)、美容护理(-44.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：佐力药业、倍轻松、劲仔食品、千味央厨、千禾味业、嘉益股份、安井食品、报喜鸟、迎驾贡酒、锦泓集团；退出：上海家化、丸美股份、华东医药、华熙生物、昊海生科、爱美客、珀莱雅、贝泰妮、鲁商发展

2023-09-30 新进：今世缘、吉贝尔、水羊股份、泸州老窖、金徽酒；退出：佐力药业、倍轻松、千味央厨、千禾味业、安井食品、报喜鸟、锦泓集团

2023-12-31 新进：东瑞股份、华统股份、博瑞医药、唐人神、天康生物、巨星农牧、益方生物、神农集团、立华股份；退出：今世缘、劲仔食品、吉贝尔、水羊股份、泸州老窖、迎驾贡酒、金徽酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 20/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。