万家量化睿选混合C

万家量化睿选混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

万家量化睿选混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.92%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、信维通信、华能水电、天孚通信、恺英网络。2023 年调仓：新进 29 笔（9 盈 / 20 亏）；退出 29 笔（规避 25 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、食品饮料。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 7.85%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 信维通信、北方华创、固德威、国芯科技，退出 中公教育、伊力特、卫宁健康、奇安信。Q3 再平衡：新进 万华化学、三七互娱、传音控股、晶晨股份，退出 信维通信、固德威、国芯科技、天岳先进，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、信维通信、华能水电、天孚通信，退出 万华化学、三七互娱、传音控股、北方华创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、社会服务、食品饮料 等方向；净加仓 通信(+2.39pp)、电子(+2.5pp)；净降配 计算机(-4.51pp)、社会服务(-2.6pp)、食品饮料(-4.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.67% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.67% 附近（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：信维通信、北方华创、固德威、国芯科技、天岳先进、捷佳伟创、沪硅产业、烽火通信、生益科技、科华数据；退出：中公教育、伊力特、卫宁健康、奇安信、宋城演艺、徐工机械、深信服、绝味食品、银轮股份、顺鑫农业

2023-09-30 新进：万华化学、三七互娱、传音控股、晶晨股份、泸州老窖、漫步者、睿创微纳、芯原股份、长城汽车；退出：信维通信、固德威、国芯科技、天岳先进、捷佳伟创、沪硅产业、烽火通信、生益科技、科华数据

2023-12-31 新进：中际旭创、信维通信、华能水电、天孚通信、恺英网络、江淮汽车、石头科技、精研科技、长安汽车、陕西煤业；退出：万华化学、三七互娱、传音控股、北方华创、晶晨股份、泸州老窖、漫步者、睿创微纳、芯原股份、长城汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/20；退出 规避/错失 25/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。