万家量化睿选混合C

万家量化睿选混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

万家量化睿选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.69%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.4%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国神华、北京银行、天孚通信、天齐锂业、民生银行。2024 年调仓：新进 27 笔（10 盈 / 17 亏）；退出 27 笔（规避 13 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、公用事业。

Q2 末换仓：新进 中集集团、佰维存储、华夏银行、意华股份，退出 中国中车、传音控股、冠捷科技、华能水电。Q3 再平衡：新进 中国动力、中国联通、中航光电、中远海控，退出 中际旭创、中集集团、佰维存储、华夏银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 3.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国神华、北京银行、天孚通信、天齐锂业，退出 中国动力、中国联通、中航光电、九号公司，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 煤炭(+1.5pp)、银行(+3.93pp)；净降配 电子(-2.74pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.29% 附近（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中集集团、佰维存储、华夏银行、意华股份、格林美、西部矿业、豪威集团、赛力斯；退出：中国中车、传音控股、冠捷科技、华能水电、国投电力、格力电器、赛轮轮胎、陕西煤业

2024-09-30 新进：中国动力、中国联通、中航光电、中远海控、九号公司、双林股份、宏发股份、拓邦股份、新易盛、江铃汽车；退出：中际旭创、中集集团、佰维存储、华夏银行、天孚通信、意华股份、格林美、西部矿业、豪威集团、赛力斯

2024-12-31 新进：中国神华、北京银行、天孚通信、天齐锂业、民生银行、浦发银行、美的集团、长江电力、陕西煤业；退出：中国动力、中国联通、中航光电、九号公司、双林股份、宏发股份、拓邦股份、新易盛、江铃汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/17；退出 规避/错失 13/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。