富国汽车智选混合C

富国汽车智选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富国汽车智选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.23%，四季平均换手约78.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.87%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：三花智控、亿纬锂能、北特科技、多氟多、天赐材料。2026 年调仓：新进 20 笔（4 盈 / 16 亏）；退出 18 笔（规避 16 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 机械设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 5.09% 调整至 8.63%，机械设备 由 0% 至 8.56%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 13.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中矿资源、华友钴业、多氟多、天华新能，退出 亿纬锂能、天奈科技、德赛西威、拓普集团。Q3 再平衡：新进 华盛锂电、国城矿业、大中矿业、盛新锂能，退出 中矿资源、厦钨新能、多氟多、阳光电源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、亿纬锂能、北特科技、多氟多，退出 华友钴业、华盛锂电、国城矿业、大中矿业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 机械设备(+8.56pp)、汽车(+3.54pp)、基础化工(+3.28pp)；净降配 电力设备(-10.63pp)、计算机(-2.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→8.61%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：新能源/电力设备(-1.9pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.9pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 8.61%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.9pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中矿资源、华友钴业、多氟多、天华新能、赣锋锂业、阳光电源、雅化集团；退出：亿纬锂能、天奈科技、德赛西威、拓普集团、海博思创、纳科诺尔

2026-03-31 新进：华盛锂电、国城矿业、大中矿业、盛新锂能、鼎胜新材；退出：中矿资源、厦钨新能、多氟多、阳光电源、雅化集团

2026-06-30 新进：三花智控、亿纬锂能、北特科技、多氟多、天赐材料、恒立液压、拓普集团、海伦哲；退出：华友钴业、华盛锂电、国城矿业、大中矿业、璞泰来、盛新锂能、赣锋锂业、鼎胜新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/16；退出 规避/错失 16/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。