长城远见成长混合A
(016592)公募混合型
0.7329
-0.30%-0.0022
单位净值 [2024-05-22]
0.7329
累计净值 [2024-05-22]
净值估算 [2024-05-22 ]
- 最近一月：4.00%
- 最近一季：4.06%
- 最近半年：-8.91%
- 今年以来：-8.67%
- 最近一年：-19.66%
- 最近两年：---
- 最近三年：---
- 成立以来：-26.71%
- 成立日期：2022-09-28
- 基金经理：---
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：4.73亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：6.76亿元
- 投资风格：
- 管理公司：长城
基本信息
| 基金简称 | 长城远见成长混合A | 基金全称 | 长城远见成长混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 016592 | 成立日期 | 2022-09-28 |
| 基金总份额(亿份) | 4.73亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 6.76亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 长城基金管理有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 本基金通过积极主动的研究,持续挖掘具有长期持续成长潜力和投资价值的上市公司,在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对宏观经济、国家政策、证券市场的综合分析,主动判断时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 股票投资策略 本基金依托基金管理人的研究平台,采用自上而下和自下而上相结合的思路,精选个股、逆向投资,基于景气度中性的原则,重点考量业绩增速和长期估值的匹配度,在具备一定安全边际的基础上,实现投资周期的正向回报。 (1)行业配置策略 本基金将依据对宏观经济状况、行业长期发展空间、行业景气变化趋势和行业估值比较的研究,跟踪产业政策变化与行业格局变化等事件,挖掘景气度进入上升周期的行业。在确定周期上升行业的基础上,通过分析行业供需格局的变化程度、量价可能发生的变化趋势、行业历史运行规律等,推断行业的上升空间和持续时间,重点投资拐点行业中景气敏感度高的公司。 (2)个股投资策略 本基金在个股选择上主要采取“自上而下和自下而上相结合”的投资策略,优选景气度上行或平稳的行业,深入分析企业的基本面和发展前景,重点关注企业的发展前景和长期竞争力,优选成长空间广阔、竞争优势突出、业绩持续兑现的股票。通过结合定性分析、定量分析相结合的方式精选个股。 1)定性分析方面,本基金将从商业模式、成长空间、发展战略、竞争优势、管理层理念、业绩兑现的维度进行分析,判断企业的长期投资潜力。 ①商业模式 商业模式是研究的起点。商业模式是公司经营的本质,决定公司长期成长潜力和市值天花板,同时也是进一步研究公司成长空间、发展战略、竞争优势、管理层理念的基础。 ②成长空间 成长空间决定长期成长的边界。需求快速增长/景气度提升,或者竞争格局优化/集中度提升的行业是比较好的选择。在一个好行业里面,公司的成长空间与商业模式和竞争优势息息相关。 ③发展战略 发展战略决定公司的成长路径,正确的发展战略是公司能够发展壮大的重要前提。通过分析战略,有助于理解公司在每一个阶段的成长情况,判断当前和未来的投资价值。 ④竞争优势 竞争优势的核心是低成本或客户粘性,决定公司经营稳定性和成长可持续性。优秀的公司具备无法模仿或者复制的优势(如研发、品牌、垄断、网络、低成本等),在此优势基础上,可以抢占更多的市场份额,获取更高的超额利润。 ⑤管理层理念 管理层理念是贯穿投资历程的底层信仰,也是逆向投资关键所在。伟大的公司离不开时代的贝塔,也离不开优秀的管理层。管理层理念体现在公司经营的方方面面,包括发展战略、企业文化、长期愿景等。 ⑥业绩兑现 成长空间和竞争优势仅是判断或者预期,最终要落实到上市公司业绩层面,业绩是验证预期的关键。只有持续兑现的业绩,才能支撑标的公司市值不断增长。 2)在定量分析方面,本基金通过对上市公司定量的估值分析,挖掘优质的投资标的。 通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。 (2)港股通标的股票投资策略 基于上述投资研究框架,本基金同时关注互联互通机制下港股市场优质标的投资机会: 1)行业研究员重点覆盖的行业中,精选港股通中有代表性的公司; 2)与A股公司相比具有差异化及估值优势的公司; 3)港股通综合指数成分股中,筛选市值权重较高、流动性较好的公司进行配置。 (3)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 金融衍生品投资策略 本基金可以参与股指期货交易,但必须根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货市场的分析,采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货的具体投资策略包括:(1)对冲投资组合的系统性风险;(2)有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 本基金将关注国内其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资该衍生工具,本基金将制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 | ||