泉果旭源三年持有期混合C

一、投资风格总览

在 赵诣（016710）担任 泉果旭源三年持有期混合C 基金经理期间（2022-10-18 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 50.1487%，持股集中度 均值约 0.0363，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 29.7571%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 92.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 67.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.74%；建筑业 1.73%。
• 2025-03-31：制造业 66.35%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.17%。
• 2025-06-30：制造业 59.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.43%。
• 2025-09-30：制造业 54.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.52%。
• 2025-12-31：制造业 58.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.1%；批发和零售业 0.69%。
• 2026-03-31：制造业 68.03%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.1%；房地产业 0.89%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（67.47%） 变为 制造业（68.03%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 天赐材料（002709）占净值 9.62%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 9.44%，较上季 减仓。
• 洁美科技（002859）占净值 9.39%，较上季 减仓。
• 恩捷股份（002812）占净值 9.19%，较上季 减仓。
• 科达利（002850）占净值 8.16%，较上季 减仓。
• 应流股份（603308）占净值 6.28%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 5.31%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 57.39%，持股集中度 为 0.0489。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：30.0%、33.3%、12.5%、25.0%、37.5%、40.0%、30.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、2、0、1、1、4、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 天赐材料（002709）减仓，占净值 9.62%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 9.44%（2026-03-31）。
• 洁美科技（002859）减仓，占净值 9.39%（2026-03-31）。
• 恩捷股份（002812）减仓，占净值 9.19%（2026-03-31）。
• 科达利（002850）减仓，占净值 8.16%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0363，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-10-18 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 30.72%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。