方正富邦均衡精选混合C

方正富邦均衡精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦均衡精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.02%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.69%)。最近一季新进Top10：兆易创新、同飞股份、四方股份、宁德时代、德业股份。2026 年调仓：新进 28 笔（5 盈 / 23 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 17.65%，电子 由 0% 至 6.24%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q3 再平衡：新进 传音控股、宇通客车、思源电气、海康威视，退出 中信证券、工商银行、康缘药业、招商公路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 3.16% 升至 17.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、同飞股份、四方股份、宁德时代，退出 传音控股、宇通客车、海康威视、白云电器，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+4.2pp)、电力设备(+17.65pp)、汽车(+2.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.69%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.69%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.69%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：传音控股、宇通客车、思源电气、海康威视、白云电器、维力医疗、艾罗能源、金发科技、鲁西化工；退出：中信证券、工商银行、康缘药业、招商公路、杭叉集团、爱玛科技、美亚光电、金诚信、青岛港

2026-06-30 新进：兆易创新、同飞股份、四方股份、宁德时代、德业股份、澜起科技、金盘科技、锦浪科技、飞龙股份；退出：传音控股、宇通客车、海康威视、白云电器、维力医疗、艾罗能源、行动教育、金发科技、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/23；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。