红土创新稳益6个月持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
红土创新稳益6个月持有期混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约9.78%，四季平均换手约44.6%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国移动、国投电力、新大陆、鱼跃医疗。2024 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 6 笔（规避 3 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 9.7800% |
| 平均换手 | 44.6000% |
| 持股集中度 | 0.0029 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 公用事业 为核心配置方向，持仓占比由 5.59% 调整至 6.02%。
Q2 末换仓：新进 国投电力、宁德时代、川投能源。Q3 再平衡：新进 洋河股份、贵州茅台，退出 华电国际、国投电力、宁德时代、川投能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 2.05% 升至 6.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国移动、国投电力、新大陆、鱼跃医疗，退出 中国石化，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 资源/有色 | 0.86% | 0.49% | 0.0% | 0.0% | -0.86 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 公用事业 | 5.59% | 6.99% | 2.05% | 6.02% | +0.43 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 3.63% | 1.08% | +1.08 |
| 煤炭 | 0.88% | 0.82% | 0.81% | 0.88% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.88% | +0.88 |
| 纺织服饰 | 0.75% | 0.39% | 0.58% | 0.85% | +0.10 |
| 医药生物 | 1.31% | 1.02% | 1.28% | 0.45% | -0.86 |
| 有色金属 | 0.86% | 0.49% | 0.0% | 0.0% | -0.86 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.22% | 0.12% | 0.14% | 0.0% | -0.22 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.34% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.86% | 0.49% | 0% | 0% | -0.86 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0.34% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：国投电力、宁德时代、川投能源；退出：—
2024-09-30 新进：洋河股份、贵州茅台；退出：华电国际、国投电力、宁德时代、川投能源、紫金矿业
2024-12-31 新进：中国移动、国投电力、新大陆、鱼跃医疗；退出：中国石化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.34 | 39.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 川投能源 | 0.53 | 0.53 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国投电力 | 0.26 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洋河股份 | 1.93 | -15.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 1.7 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.34 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华电国际 | 0.26 | -13.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 川投能源 | 0.53 | 0.53 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国投电力 | 0.26 | -7.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.49 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新大陆 | 0.54 | 49.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 0.16 | -4.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国投电力 | 0.5 | -13.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.88 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国石化 | 0.14 | -4.02 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 3/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。