广发远见智选混合A

广发远见智选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

广发远见智选混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.96%，四季平均换手约62.6%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.98%)、资源/有色(3.41%)。四季度新进Top10：中矿资源、四川九洲、恒铭达、晶澳科技、永兴材料。2023 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 电子 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 6.34%，电子 由 0% 至 4.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 9.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方电子、南网能源、申能股份、祥鑫科技，退出 派能科技。Q3 再平衡：退出 广汇物流、祥鑫科技、科伦药业、鹏辉能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中矿资源、四川九洲、恒铭达、晶澳科技，退出 东方电子、南网能源、拓普集团、旭升集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、交通运输 等方向；净加仓 家用电器(+3.07pp)、基础化工(+3.01pp)、有色金属(+6.34pp)；净降配 汽车(-6.51pp)、交通运输(-2.35pp)、电力设备(-2.18pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.41%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.8pp)、资源/有色(+3.41pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 3.18% 逐季抬升至年末 4.98%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.41%（峰值出现在 Q4）；主要经由 西藏矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 3.18% 逐季抬升至年末 4.98%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方电子、南网能源、申能股份、祥鑫科技、科伦药业；退出：派能科技

2023-09-30 新进：—；退出：广汇物流、祥鑫科技、科伦药业、鹏辉能源

2023-12-31 新进：中矿资源、四川九洲、恒铭达、晶澳科技、永兴材料、石英股份、立中集团、融捷股份、西藏矿业；退出：东方电子、南网能源、拓普集团、旭升集团、申能股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 8/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。