富安达产业优选混合A
(017048)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
富安达产业优选混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达产业优选混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.05%，四季平均换手约91.8%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(5.01%)。四季度新进Top10：东瑞股份、华统股份、唐人神、天康生物、新五丰。2023 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 49.0500% |
| 平均换手 | 91.8000% |
| 持股集中度 | 0.0258 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 农林牧渔 与 食品饮料 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 47.22%，食品饮料 由 0% 至 6.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 九强生物、云赛智联、安杰思、巨星农牧，退出 三七互娱、中科曙光、吉比特、天孚通信。12月 农林牧渔行业持仓占比从 4.06% 升至 47.22%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 东瑞股份、华统股份、唐人神、天康生物，退出 九强生物、云赛智联、安杰思、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 计算机、传媒、通信 等方向；净加仓 农林牧渔(+47.22pp)、食品饮料(+6.04pp)、国防军工(+5.01pp)；净降配 计算机(-9.15pp)、传媒(-23.62pp)、通信(-3.64pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→5.01%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+5.01pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 5.01% | +5.01 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 4.06% | 47.22% | +47.22 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 6.04% | +6.04 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 5.01% | +5.01 |
| 医药生物 | 0.0% | 10.03% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 9.15% | 6.99% | 0.0% | -9.15 |
| 传媒 | 23.62% | 0.0% | 0.0% | -23.62 |
| 汽车 | 0.0% | 4.57% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 3.64% | 0.0% | 0.0% | -3.64 |
| 电子 | 12.72% | 14.1% | 0.0% | -12.72 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-06-30 新进：—；退出：—
2023-09-30 新进：九强生物、云赛智联、安杰思、巨星农牧、明新旭腾、普冉股份、百济神州、金桥信息；退出：三七互娱、中科曙光、吉比特、天孚通信、姚记科技、恺英网络、浙数文化、金山办公
2023-12-31 新进：东瑞股份、华统股份、唐人神、天康生物、新五丰、温氏股份、牧原股份、神农集团、航天南湖；退出：九强生物、云赛智联、安杰思、工业富联、明新旭腾、普冉股份、百济神州、胜宏科技、金桥信息
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 九强生物 | 3.6 | -4.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 云赛智联 | 3.85 | -22.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 巨星农牧 | 4.06 | 36.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 金桥信息 | 3.14 | -20.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 明新旭腾 | 4.57 | -19.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 百济神州 | 3.68 | -1.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 安杰思 | 2.75 | 7.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 普冉股份 | 2.75 | 1.85 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 恺英网络 | 4.35 | -19.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 5.72 | -37.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 姚记科技 | 3.94 | -42.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 3.64 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 浙数文化 | 5.23 | -16.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中科曙光 | 3.51 | -24.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 吉比特 | 4.38 | -25.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 金山办公 | 5.64 | -21.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 东瑞股份 | 4.56 | -7.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 天康生物 | 6.15 | -12.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 唐人神 | 7.12 | -16.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 牧原股份 | 5.51 | 4.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华统股份 | 6.04 | 1.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 5.06 | -5.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 新五丰 | 5.88 | -9.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 神农集团 | 6.32 | 18.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 航天南湖 | 5.01 | -14.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 九强生物 | 3.6 | -4.4 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 胜宏科技 | 5.07 | -17.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 云赛智联 | 3.85 | -22.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 工业富联 | 6.28 | -23.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 金桥信息 | 3.14 | -20.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 明新旭腾 | 4.57 | -19.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 百济神州 | 3.68 | -1.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 安杰思 | 2.75 | 7.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 普冉股份 | 2.75 | 1.85 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 15/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。