大成至诚鑫选混合A

大成至诚鑫选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成至诚鑫选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.33%，四季平均换手约60.73%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.8%)。最近一季新进Top10：中国巨石、中际旭创、生益科技、阳光电源。2026 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 15.66% 调整至 24.78%，通信 由 0% 至 7.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、兴业银锡、深南电路、盐湖股份，退出 永辉超市。Q3 再平衡：新进 沪电股份、潍柴动力，退出 中际旭创、兴业银锡、恩华药业、泰恩康，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 0% 升至 7.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、中际旭创、生益科技、阳光电源，退出 潍柴动力、盐湖股份、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理、医药生物、商贸零售 等方向；净加仓 建筑材料(+4.16pp)、电力设备(+5.8pp)、电子(+9.12pp)；净降配 农林牧渔(-2.97pp)、美容护理(-7.33pp)、医药生物(-10.38pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.8%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.8pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.8%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.8%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、兴业银锡、深南电路、盐湖股份；退出：永辉超市

2026-03-31 新进：沪电股份、潍柴动力；退出：中际旭创、兴业银锡、恩华药业、泰恩康、深南电路、百亚股份

2026-06-30 新进：中国巨石、中际旭创、生益科技、阳光电源；退出：潍柴动力、盐湖股份、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。