安信稳健增益6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
安信稳健增益6个月持有混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约3.49%，四季平均换手约34.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.31%)、消费/家电/面板(0.28%)。四季度新进Top10：宁波银行、邮储银行、陕西煤业。2024 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 4 笔（规避 1 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 3.4900% |
| 平均换手 | 34.2700% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 建筑材料、非银金融。
Q2 末换仓：新进 五粮液、贵州茅台、陕西煤业。Q3 再平衡：新进 亿纬锂能，退出 五粮液、招商蛇口、陕西煤业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁波银行、邮储银行、陕西煤业，退出 亿纬锂能，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.37% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.37% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.44% | 0.31% | 0.41% | 0.31% | -0.13 |
| 消费/家电/面板 | 0.63% | 0.44% | 0.56% | 0.28% | -0.35 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 建筑材料 | 0.79% | 0.76% | 0.76% | 0.46% | -0.33 |
| 银行 | 0.4% | 0.43% | 0.48% | 0.39% | -0.01 |
| 非银金融 | 0.7% | 0.64% | 0.6% | 0.39% | -0.31 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.32% | 0.41% | 0.32% | +0.32 |
| 电力设备 | 0.44% | 0.31% | 0.68% | 0.31% | -0.13 |
| 家用电器 | 0.63% | 0.44% | 0.56% | 0.28% | -0.35 |
| 有色金属 | 0.25% | 0.23% | 0.29% | 0.21% | -0.04 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.23% | 0.0% | 0.18% | +0.18 |
| 房地产 | 0.28% | 0.22% | 0.0% | 0.0% | -0.28 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.44% | 0.31% | 0.41% | 0.31% | -0.13 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.44% | 0.31% | 0.41% | 0.31% | -0.13 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：五粮液、贵州茅台、陕西煤业；退出：—
2024-09-30 新进：亿纬锂能；退出：五粮液、招商蛇口、陕西煤业
2024-12-31 新进：宁波银行、邮储银行、陕西煤业；退出：亿纬锂能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.21 | 26.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.32 | 19.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.23 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 0.27 | -4.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.21 | 26.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商蛇口 | 0.22 | 39.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 0.23 | 7.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.18 | 6.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 陕西煤业 | 0.18 | -14.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 0.18 | -8.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.27 | -4.18 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 1/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。