同泰恒盛债券C

同泰恒盛债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰恒盛债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.41%，四季平均换手约92.87%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.68%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、京东方A、杰华特、科翔股份、科顺股份。2026 年调仓：新进 24 笔（5 盈 / 19 亏）；退出 15 笔（规避 13 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.47%。

Q3 再平衡：新进 东方财富、兆龙互连、光华科技、大金重工，退出 中国人保、中国银河、伯特利、博俊科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0.63% 升至 4.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、京东方A、杰华特、科翔股份，退出 兆龙互连、大金重工、德赛西威、江淮汽车，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+4.47pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：东方财富、兆龙互连、光华科技、大金重工、德赛西威、招商证券、江淮汽车、麦格米特；退出：中国人保、中国银河、伯特利、博俊科技、安泰科技、洛阳钼业、申万宏源、神农集团、紫金矿业、长江证券

2026-06-30 新进：东山精密、京东方A、杰华特、科翔股份、科顺股份、罗博特科；退出：兆龙互连、大金重工、德赛西威、江淮汽车、麦格米特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/19；退出 规避/错失 13/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。