华宝量化选股混合发起式C

华宝量化选股混合发起式C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝量化选股混合发起式C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.92%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：华谊集团、华锦股份、卓胜微、哈尔斯、嘉友国际。2023 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、医药生物。

09月 末换仓：新进 久立特材、传音控股、分众传媒、北新建材，退出 天合光能、奥特维、宝莱特、江钨装备。12月 再平衡：新进 华谊集团、华锦股份、卓胜微、哈尔斯，退出 久立特材、传音控股、分众传媒、北新建材，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 电力设备、医药生物 等方向；净加仓 汽车(+1.52pp)、交通运输(+2.46pp)、电子(+1.86pp)；净降配 电力设备(-1.96pp)、医药生物(-1.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-06-30 新进：—；退出：—

2023-09-30 新进：久立特材、传音控股、分众传媒、北新建材、学大教育、山东药玻、报喜鸟、新集能源、阳光电源、鱼跃医疗；退出：天合光能、奥特维、宝莱特、江钨装备、浙江东方、海信家电、赛腾股份、达仁堂、重百集团、雪榕生物

2023-12-31 新进：华谊集团、华锦股份、卓胜微、哈尔斯、嘉友国际、宇通客车、建发股份、江苏金租、浙能电力、蓝特光学；退出：久立特材、传音控股、分众传媒、北新建材、学大教育、山东药玻、报喜鸟、新集能源、阳光电源、鱼跃医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 13/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。