华宝量化选股混合发起式C

华宝量化选股混合发起式C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝量化选股混合发起式C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.21%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上峰材料、中集集团、五矿发展、南山铝业、城建发展。2024 年调仓：新进 30 笔（15 盈 / 15 亏）；退出 30 笔（规避 15 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 建筑装饰 为核心配置方向，持仓占比由 2.34% 调整至 4.79%。

Q2 末换仓：新进 三只松鼠、光线传媒、北京人力、博汇纸业，退出 中材国际、中炬高新、中粮糖业、分众传媒。Q3 再平衡：新进 TCL智家、中国武夷、中国重汽、新宝股份，退出 三只松鼠、光线传媒、北京人力、博汇纸业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 4.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上峰材料、中集集团、五矿发展、南山铝业，退出 TCL智家、中国武夷、中国重汽、新宝股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 建筑装饰(+2.45pp)、建筑材料(+2.71pp)、房地产(+1.54pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三只松鼠、光线传媒、北京人力、博汇纸业、常熟银行、有方科技、深圳能源、英科医疗、金杯电工、长盈精密；退出：中材国际、中炬高新、中粮糖业、分众传媒、华谊集团、新宝股份、江河集团、江苏金租、洛阳钼业、郑煤机

2024-09-30 新进：TCL智家、中国武夷、中国重汽、新宝股份、明泰铝业、神州泰岳、福昕软件、道氏技术、道通科技、长虹华意；退出：三只松鼠、光线传媒、北京人力、博汇纸业、常熟银行、有方科技、深圳能源、英科医疗、金杯电工、长盈精密

2024-12-31 新进：上峰材料、中集集团、五矿发展、南山铝业、城建发展、山东路桥、浙江交科、索通发展、金隅冀东、陕建股份；退出：TCL智家、中国武夷、中国重汽、新宝股份、明泰铝业、神州泰岳、福昕软件、道氏技术、道通科技、长虹华意

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/15；退出 规避/错失 15/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。