大成景阳领先混合C
(017772)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
大成景阳领先混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
大成景阳领先混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.33%，四季平均换手约46.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(7.78%)。四季度新进Top10：中兴通讯、匠心家居、国邦医药、孩子王、寒武纪。2024 年调仓：新进 11 笔（8 盈 / 3 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 60.3300% |
| 平均换手 | 46.5000% |
| 持股集中度 | 0.0396 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 商贸零售 与 家用电器 两条主线展开：商贸零售 持仓占比由 0% 调整至 7.93%，家用电器 由 0% 至 7.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 三一重工、中国船舶、温氏股份、齐鲁银行，退出 中兴通讯、中牧股份、华恒生物、德邦股份。Q4 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 7.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中兴通讯、匠心家居、国邦医药、孩子王，退出 三一重工、中国船舶、招商轮船、新集能源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 煤炭、交通运输 等方向；净加仓 商贸零售(+7.93pp)、银行(+6.17pp)、轻工制造(+4.62pp)；净降配 煤炭(-5.69pp)、医药生物(-4.6pp)、交通运输(-10.08pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→7.78%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+7.78pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.78% | +7.78 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.93% | +7.93 |
| 美容护理 | 9.31% | 9.68% | 9.05% | 7.88% | -1.43 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.78% | +7.78 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.34% | +6.34 |
| 银行 | 0.0% | 5.05% | 6.61% | 6.17% | +6.17 |
| 医药生物 | 9.61% | 10.42% | 8.58% | 5.01% | -4.60 |
| 基础化工 | 5.09% | 0.0% | 0.0% | 4.95% | -0.14 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.62% | +4.62 |
| 农林牧渔 | 13.09% | 13.51% | 16.15% | 4.6% | -8.49 |
| 通信 | 4.68% | 0.0% | 0.0% | 4.35% | -0.33 |
| 国防军工 | 0.0% | 5.89% | 6.74% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.44% | 4.98% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 5.69% | 5.94% | 5.94% | 0.0% | -5.69 |
| 交通运输 | 10.08% | 6.14% | 5.02% | 0.0% | -10.08 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三一重工、中国船舶、温氏股份、齐鲁银行；退出：中兴通讯、中牧股份、华恒生物、德邦股份
2024-09-30 新进：—；退出：—
2024-12-31 新进：中兴通讯、匠心家居、国邦医药、孩子王、寒武纪、盐湖股份、美的集团；退出：三一重工、中国船舶、招商轮船、新集能源、温氏股份、迈瑞医疗、鱼跃医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 温氏股份 | 4.2 | 1.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三一重工 | 4.44 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国船舶 | 5.89 | 2.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 齐鲁银行 | 5.05 | 5.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中兴通讯 | 4.68 | -0.07 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中牧股份 | 3.59 | -20.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德邦股份 | 4.82 | -16.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华恒生物 | 5.09 | -31.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 4.35 | -15.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 7.78 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 4.95 | 0.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 匠心家居 | 4.62 | 26.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 孩子王 | 7.93 | 11.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国邦医药 | 5.01 | -2.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 寒武纪 | 6.34 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 鱼跃医疗 | 4.65 | -4.68 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 温氏股份 | 7.11 | -18.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.93 | -12.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三一重工 | 4.98 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 6.74 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商轮船 | 5.02 | -20.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新集能源 | 5.94 | -18.04 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/3；退出 规避/错失 11/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。