国富安颐稳健6个月持有期混合C

国富安颐稳健6个月持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国富安颐稳健6个月持有期混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.16%，四季平均换手约81.9%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：兴业证券、和林微纳、悦安新材、振华股份、沐曦股份。2026 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 9 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.46%。

Q2 末换仓：新进 三环集团、上海银行、华新建材、国泰海通，退出 恒立液压、民生银行、紫金矿业、西安银行。Q3 再平衡：新进 三星医疗、北方稀土、潞安环能、贵州茅台，退出 上海银行、宁德时代、强一股份、摩尔线程，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 1.7% 升至 4.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兴业证券、和林微纳、悦安新材、振华股份，退出 三星医疗、三环集团、兴业银行、北方稀土，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 非银金融(+4.46pp)、电子(+2.36pp)、基础化工(+1.53pp)；净降配 银行(-4.18pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.69%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.76%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.3% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三环集团、上海银行、华新建材、国泰海通、宁德时代、强一股份、摩尔线程、沐曦股份、精工钢构；退出：恒立液压、民生银行、紫金矿业、西安银行、贵州茅台、鼎通科技

2026-03-31 新进：三星医疗、北方稀土、潞安环能、贵州茅台、陕西煤业；退出：上海银行、宁德时代、强一股份、摩尔线程、沐曦股份、精工钢构

2026-06-30 新进：兴业证券、和林微纳、悦安新材、振华股份、沐曦股份；退出：三星医疗、三环集团、兴业银行、北方稀土、华新建材、潞安环能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 9/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。