长盛电子信息产业混合C

长盛电子信息产业混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛电子信息产业混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.41%，四季平均换手约63.07%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(10.19%)、半导体设备/材料(3.41%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：九号公司、传音控股、分众传媒、斯达半导、法拉电子。2026 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 6 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 传媒 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 12.42%，传媒 由 0% 至 4.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 7.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 京东方A、广联达、思特威、比亚迪，退出 中国软件、中微公司、寒武纪、拓荆科技。Q3 再平衡：新进 中微公司、圣邦股份、拓荆科技、芯碁微装，退出 中科曙光、浪潮信息、深南电路、生益科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九号公司、传音控股、分众传媒、斯达半导，退出 中微公司、北方华创、圣邦股份、安集科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 汽车(+12.42pp)、传媒(+4.44pp)；净降配 计算机(-8.74pp)、电子(-5.63pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（4.29%→10.19%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+10.19pp)；相应下降：AI算力/光模块(-3.95pp)、半导体设备/材料(-1.87pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.82pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创、浪潮信息、纳芯微 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.87pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创、纳芯微 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：京东方A、广联达、思特威、比亚迪；退出：中国软件、中微公司、寒武纪、拓荆科技

2026-03-31 新进：中微公司、圣邦股份、拓荆科技、芯碁微装；退出：中科曙光、浪潮信息、深南电路、生益科技

2026-06-30 新进：九号公司、传音控股、分众传媒、斯达半导、法拉电子、纳芯微；退出：中微公司、北方华创、圣邦股份、安集科技、拓荆科技、芯碁微装

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 6/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。