鹏扬医疗健康混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
鹏扬医疗健康混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.79%，四季平均换手约55.47%。四季度新进Top10：ST人福、信立泰、华特达因、特宝生物。2024 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.7900% |
| 平均换手 | 55.4700% |
| 持股集中度 | 0.0318 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 36.53% 调整至 54.98%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 36.53% 升至 53.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 仙琚制药、兴齐眼药、微电生理、悦康药业，退出 东阿阿胶、华纳药厂、柳药集团、济川药业。Q3 再平衡：新进 海思科，退出 兴齐眼药、科伦药业、迈威生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、信立泰、华特达因、特宝生物，退出 仙琚制药、微电生理，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+18.45pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 36.53% | 53.62% | 52.48% | 54.98% | +18.45 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：仙琚制药、兴齐眼药、微电生理、悦康药业、惠泰医疗、科伦药业、迈威生物；退出：东阿阿胶、华纳药厂、柳药集团、济川药业、百诚医药
2024-09-30 新进：海思科；退出：兴齐眼药、科伦药业、迈威生物
2024-12-31 新进：ST人福、信立泰、华特达因、特宝生物；退出：仙琚制药、微电生理
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 仙琚制药 | 3.53 | 18.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 科伦药业 | 4.63 | 5.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兴齐眼药 | 5.58 | -34.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 迈威生物 | 2.52 | -4.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 微电生理 | 8.23 | -0.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 惠泰医疗 | 8.78 | -10.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 悦康药业 | 4.4 | 14.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 3.59 | 1.76 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 百诚医药 | 3.31 | -22.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 济川药业 | 6.07 | -15.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 柳药集团 | 4.25 | -17.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华纳药厂 | 6.52 | -17.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海思科 | 5.25 | -10.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 科伦药业 | 4.63 | 5.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴齐眼药 | 5.58 | -34.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈威生物 | 2.52 | -4.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华特达因 | 3.03 | 0.28 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 信立泰 | 4.62 | 6.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST人福 | 4.52 | -11.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 特宝生物 | 6.31 | 6.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 仙琚制药 | 4.06 | -26.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 微电生理 | 6.18 | -13.3 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 8/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。