金鹰行业优势混合C
(018057)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
金鹰行业优势混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰行业优势混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.49%，四季平均换手约75.0%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.5%)。四季度新进Top10：三只松鼠、佳禾智能、晶方科技、福晶科技、绿的谐波。2024 年调仓：新进 18 笔（11 盈 / 7 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.4900% |
| 平均换手 | 75.0000% |
| 持股集中度 | 0.0224 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 23.46%，机械设备 由 3.79% 至 9.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 万孚生物、兆易创新、天孚通信、桐昆股份，退出 中瓷电子、九联科技、光线传媒、华策影视。Q3 再平衡：新进 万达电影、光线传媒、新大陆、海信家电，退出 万孚生物、中国中车、兆易创新、天孚通信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 11.78% 升至 23.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三只松鼠、佳禾智能、晶方科技、福晶科技，退出 万达电影、中国船舶、恒瑞医药、新大陆，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、医药生物、国防军工 等方向；净加仓 电子(+23.46pp)、机械设备(+5.9pp)、电力设备(+2.55pp)；净降配 家用电器(-4.25pp)、传媒(-6.27pp)、医药生物(-3.93pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.55pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 3.95% 逐季抬升至年末 6.5%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 3.95% 逐季抬升至年末 6.5%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 3.95% | 4.29% | 6.14% | 6.5% | +2.55 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 3.96% | 11.78% | 23.46% | +23.46 |
| 机械设备 | 3.79% | 5.37% | 0.0% | 9.69% | +5.90 |
| 电力设备 | 3.95% | 4.29% | 6.14% | 6.5% | +2.55 |
| 传媒 | 11.75% | 0.0% | 9.73% | 5.48% | -6.27 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.82% | +4.82 |
| 家用电器 | 4.25% | 0.0% | 3.94% | 0.0% | -4.25 |
| 医药生物 | 3.93% | 8.07% | 5.75% | 0.0% | -3.93 |
| 国防军工 | 6.37% | 5.98% | 4.77% | 0.0% | -6.37 |
| 计算机 | 3.9% | 0.0% | 4.65% | 0.0% | -3.90 |
| 汽车 | 0.0% | 3.59% | 4.75% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 4.66% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 2.99% | 7.66% | 0.0% | 0.0% | -2.99 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 3.95% | 4.29% | 6.14% | 6.5% | +2.55 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 3.95% | 4.29% | 6.14% | 6.5% | +2.55 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：万孚生物、兆易创新、天孚通信、桐昆股份、比亚迪、移远通信；退出：中瓷电子、九联科技、光线传媒、华策影视、完美世界、捷顺科技
2024-09-30 新进：万达电影、光线传媒、新大陆、海信家电、立讯精密、蓝思科技；退出：万孚生物、中国中车、兆易创新、天孚通信、桐昆股份、移远通信
2024-12-31 新进：三只松鼠、佳禾智能、晶方科技、福晶科技、绿的谐波、联赢激光；退出：万达电影、中国船舶、恒瑞医药、新大陆、比亚迪、海信家电
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.59 | 22.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天孚通信 | 3.82 | 13.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万孚生物 | 3.39 | 8.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 4.66 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 移远通信 | 3.84 | 3.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 3.96 | -7.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 捷顺科技 | 3.9 | -21.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 完美世界 | 2.99 | -27.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中瓷电子 | 2.99 | -32.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华策影视 | 3.83 | -36.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 光线传媒 | 4.93 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 九联科技 | 4.25 | -26.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海信家电 | 3.94 | -18.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新大陆 | 4.65 | 16.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 5.56 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万达电影 | 4.73 | -2.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 光线传媒 | 5.0 | 6.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 蓝思科技 | 6.22 | 7.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 3.82 | 13.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万孚生物 | 3.39 | 8.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 4.66 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国中车 | 5.37 | 8.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 移远通信 | 3.84 | 3.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兆易创新 | 3.96 | -7.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 福晶科技 | 5.09 | 5.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三只松鼠 | 4.82 | -26.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 佳禾智能 | 4.04 | -9.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 晶方科技 | 5.04 | 8.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 绿的谐波 | 4.85 | 37.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 联赢激光 | 4.84 | 2.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海信家电 | 3.94 | -18.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新大陆 | 4.65 | 16.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 4.75 | -8.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万达电影 | 4.73 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 4.77 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 5.75 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/7；退出 规避/错失 13/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。