永赢数字经济智选混合发起C
(018123)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
永赢数字经济智选混合发起C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢数字经济智选混合发起C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.65%，四季平均换手约91.8%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：*ST清越、卓胜微、智立方、格科微、汇顶科技。2023 年调仓：新进 17 笔（3 盈 / 14 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.6500% |
| 平均换手 | 91.8000% |
| 持股集中度 | 0.0178 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 24.4%，机械设备 由 0% 至 14.03%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 上海瀚讯、中科飞测、中芯国际、天孚通信，退出 三七互娱、中际旭创、冰川网络、友车科技。12月 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 14.03%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 *ST清越、卓胜微、智立方、格科微，退出 上海瀚讯、中芯国际、云赛智联、天孚通信，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 通信、传媒 等方向；净加仓 电子(+24.4pp)、机械设备(+14.03pp)；净降配 计算机(-8.45pp)、通信(-7.89pp)、传媒(-20.97pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
09月 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 3.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 11.06% | 24.4% | +24.40 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 14.03% | +14.03 |
| 计算机 | 12.93% | 18.23% | 4.48% | -8.45 |
| 国防军工 | 0.0% | 3.95% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 7.89% | 3.25% | 0.0% | -7.89 |
| 传媒 | 20.97% | 0.0% | 0.0% | -20.97 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 3.0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 3.0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-06-30 新进：—；退出：—
2023-09-30 新进：上海瀚讯、中科飞测、中芯国际、天孚通信、彩讯股份、新大陆、用友网络、长电科技、顶点软件；退出：三七互娱、中际旭创、冰川网络、友车科技、姚记科技、巨人网络、恒生电子、有方科技、紫天退
2023-12-31 新进：*ST清越、卓胜微、智立方、格科微、汇顶科技、深科达、荣旗科技、豪威集团；退出：上海瀚讯、中芯国际、云赛智联、天孚通信、彩讯股份、新大陆、长电科技、顶点软件
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新大陆 | 3.4 | 2.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 天孚通信 | 3.25 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 彩讯股份 | 3.29 | -1.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 上海瀚讯 | 3.95 | -9.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 长电科技 | 4.14 | -2.1 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 用友网络 | 4.59 | 7.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 顶点软件 | 3.72 | -20.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中科飞测 | 3.92 | -6.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中芯国际 | 3.0 | 3.66 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 4.77 | -37.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 巨人网络 | 3.66 | -27.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 姚记科技 | 3.86 | -42.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 紫天退 | 4.56 | -27.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 4.72 | -21.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 冰川网络 | 4.12 | -41.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 恒生电子 | 4.25 | -26.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 有方科技 | 3.17 | -3.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 友车科技 | 4.63 | -12.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 卓胜微 | 3.82 | -27.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 智立方 | 4.5 | -43.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 荣旗科技 | 4.73 | -45.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 汇顶科技 | 4.43 | -15.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 3.76 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 深科达 | 4.8 | -58.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | *ST清越 | 5.92 | -46.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 格科微 | 5.58 | -18.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新大陆 | 3.4 | 2.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 天孚通信 | 3.25 | -3.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 彩讯股份 | 3.29 | -1.21 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 上海瀚讯 | 3.95 | -9.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 长电科技 | 4.14 | -2.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 云赛智联 | 3.23 | -22.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 顶点软件 | 3.72 | -20.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中芯国际 | 3.0 | 3.66 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 3/14；退出 规避/错失 15/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。