永赢数字经济智选混合发起C

永赢数字经济智选混合发起C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢数字经济智选混合发起C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.99%，四季平均换手约56.13%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.83%)。四季度新进Top10：中兴通讯、乐鑫科技、兆易创新、恒玄科技、欧陆通。2024 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 21.85% 调整至 34.63%，电力设备 由 0% 至 7.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 21.85% 升至 35.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 工业富联、沃尔核材、英维克，退出 九联科技、协创数据、有方科技。Q3 再平衡：新进 华丰科技、深南电路，退出 沃尔核材、英维克，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、乐鑫科技、兆易创新、恒玄科技，退出 中科曙光、中际旭创、华丰科技、天孚通信，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器 等方向；净加仓 电力设备(+7.15pp)、电子(+12.78pp)；净降配 计算机(-4.44pp)、家用电器(-4.77pp)、通信(-8.62pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（10.95%→14.59%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：AI算力/光模块(-3.12pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.12pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：工业富联、沃尔核材、英维克；退出：九联科技、协创数据、有方科技

2024-09-30 新进：华丰科技、深南电路；退出：沃尔核材、英维克

2024-12-31 新进：中兴通讯、乐鑫科技、兆易创新、恒玄科技、欧陆通、盛科通信、移远通信、豪鹏科技；退出：中科曙光、中际旭创、华丰科技、天孚通信、工业富联、新易盛、沪电股份、深南电路

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。