博时ESG量化选股混合C

博时ESG量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时ESG量化选股混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.38%，四季平均换手约70.5%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.66%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：东鹏饮料、盛弘股份。2026 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 食品饮料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 7.45% 调整至 12.93%，食品饮料 由 0% 至 4.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、分众传媒、峰岹科技、巨人网络，退出 中芯国际、宁德时代、澜起科技。Q3 再平衡：新进 华虹公司、宁德时代、澜起科技，退出 中国平安、分众传媒、巨人网络、晶合集成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 5.63% 升至 12.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东鹏饮料、盛弘股份，退出 华虹公司、澜起科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+5.48pp)、食品饮料(+4.76pp)；净降配 电子(-2.76pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.63%）。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，中段回落后重新抬升，年末 8.66% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：配置占比相对稳定，中段回落后重新抬升，年末 8.66% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、分众传媒、峰岹科技、巨人网络、晶合集成、盐津铺子、绿联科技、联合动力；退出：中芯国际、宁德时代、澜起科技

2026-03-31 新进：华虹公司、宁德时代、澜起科技；退出：中国平安、分众传媒、巨人网络、晶合集成、盐津铺子、翱捷科技、联合动力

2026-06-30 新进：东鹏饮料、盛弘股份；退出：华虹公司、澜起科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 10/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。