信澳核心科技混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳核心科技混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约30.26%，四季平均换手约18.2%。四季度新进Top10：ST信安、国光电器。2023 年调仓：新进 3 笔（1 盈 / 2 亏）；退出 3 笔（规避 3 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 30.2600% |
| 平均换手 | 18.2000% |
| 持股集中度 | 0.0103 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 25.14% 调整至 26.31%。
Q2 末换仓：新进 ST信安、吉大正元，退出 中科创达、信安世纪。Q3 计算机行业持仓占比从 26.55% 升至 30.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 佳发教育、信安世纪，退出 ST信安、吉大正元，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST信安、国光电器，退出 信安世纪、捷安高科，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 社会服务(+1.53pp)、电子(+1.56pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 25.14% | 26.55% | 30.68% | 26.31% | +1.17 |
| 社会服务 | 1.57% | 2.78% | 3.36% | 3.1% | +1.53 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.56% | +1.56 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：ST信安、吉大正元；退出：中科创达、信安世纪
2023-09-30 新进：佳发教育、信安世纪；退出：ST信安、吉大正元
2023-12-31 新进：ST信安、国光电器；退出：信安世纪、捷安高科
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 吉大正元 | 1.47 | -32.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中科创达 | 1.37 | -11.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 佳发教育 | 1.66 | 4.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 吉大正元 | 1.47 | -32.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 国光电器 | 1.56 | -19.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 捷安高科 | 2.52 | -9.83 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/2；退出 规避/错失 3/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。