太平低碳经济混合发起式C

太平低碳经济混合发起式C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

太平低碳经济混合发起式C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.38%，四季平均换手约69.47%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.68%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：亿纬锂能、北特科技、寒武纪、当升科技、沪电股份。2024 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 9.51% 调整至 20.18%，电子 由 3.56% 至 11.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 3.56% 升至 12.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、寒武纪、工业富联、新易盛，退出 五洲新春、广电运通、建投能源、精锻科技。Q3 再平衡：新进 东山精密、天合光能、比亚迪、璞泰来，退出 亿纬锂能、寒武纪、沪电股份、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亿纬锂能、北特科技、寒武纪、当升科技，退出 三花智控、中际旭创、工业富联、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器、通信 等方向；净加仓 汽车(+2.82pp)、电力设备(+10.67pp)、电子(+7.88pp)；净降配 计算机(-2.87pp)、家用电器(-3.74pp)、通信(-2.46pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.44%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 5.23%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 7.04% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.59%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 7.04% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：亿纬锂能、寒武纪、工业富联、新易盛、紫金矿业；退出：五洲新春、广电运通、建投能源、精锻科技、通威股份

2024-09-30 新进：东山精密、天合光能、比亚迪、璞泰来、鹏鼎控股；退出：亿纬锂能、寒武纪、沪电股份、紫金矿业、阳光电源

2024-12-31 新进：亿纬锂能、北特科技、寒武纪、当升科技、沪电股份、联赢激光；退出：三花智控、中际旭创、工业富联、新易盛、比亚迪、鹏鼎控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/5；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。