太平低碳经济混合发起式C

太平低碳经济混合发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平低碳经济混合发起式C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.33%，四季平均换手约53.97%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(13.54%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国广核、大金重工、天合光能、晶科能源、格林美。2026 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 公用事业 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 9.15%。

Q2 末换仓：新进 东山精密、阳光电源，退出 科达利、赛力斯。Q3 再平衡：新进 紫金矿业、迈为股份、金风科技，退出 东山精密、科华数据、胜宏科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 9.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国广核、大金重工、天合光能、晶科能源，退出 三花智控、亿纬锂能、思源电气、江淮汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、电子、家用电器 等方向；净加仓 公用事业(+9.15pp)；净降配 电力设备(-8.19pp)、汽车(-10.07pp)、电子(-3.37pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.55%→12.98%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+6.99pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 6.99pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.32%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 6.99pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东山精密、阳光电源；退出：科达利、赛力斯

2026-03-31 新进：紫金矿业、迈为股份、金风科技；退出：东山精密、科华数据、胜宏科技

2026-06-30 新进：中国广核、大金重工、天合光能、晶科能源、格林美、特变电工、长江电力；退出：三花智控、亿纬锂能、思源电气、江淮汽车、紫金矿业、迈为股份、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。