富安达智优量化选股混合型发起式A

一、投资风格总览

在 纪青（018347）担任 富安达智优量化选股混合型发起式A 基金经理期间（2023-05-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.8637%，持股集中度 均值约 0.0048，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 74.5571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 65.85%；金融业 4.33%；交通运输、仓储和邮政业 3.53%。
• 2025-03-31：制造业 72.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.36%；批发和零售业 2.82%。
• 2025-06-30：制造业 66.66%；交通运输、仓储和邮政业 3.92%；水利、环境和公共设施管理业 2.61%。
• 2025-09-30：制造业 54.0%；金融业 13.67%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.12%。
• 2025-12-31：制造业 50.9%；金融业 13.24%；采矿业 6.62%。
• 2026-03-31：制造业 50.54%；金融业 11.49%；采矿业 3.71%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（73.21%） 变为 制造业（50.54%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 1.78%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 1.56%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 1.52%，较上季 新进。
• 药明康德（603259）占净值 1.31%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 1.29%，较上季 仓位不变。
• 北京银行（601169）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 伊利股份（600887）占净值 1.08%，较上季 新进。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.04%，较上季 新进。
• 东山精密（002384）占净值 1.01%，较上季 新进。
• 苏州银行（002966）占净值 0.99%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.68%，持股集中度 为 0.0017。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、75.0%、57.1%、75.0%、75.0%、82.4%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、4、6、6、7、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 1.78%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）新进，占净值 1.52%（2026-03-31）。
• 伊利股份（600887）新进，占净值 1.08%（2026-03-31）。
• 洛阳钼业（603993）新进，占净值 1.04%（2026-03-31）。
• 东山精密（002384）新进，占净值 1.01%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0048，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-05-16 至 2026-05-22（净值截止），该段任期回报约 20.15%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。