大成竞争优势混合C
(018413)权益主动型公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
大成竞争优势混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
大成竞争优势混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.61%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中海油田服务、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技。2023 年调仓：新进 8 笔（1 盈 / 7 亏）；退出 8 笔（规避 7 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 19.6100% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0064 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 3.95% 调整至 4.07%。
09月 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.33%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 华勤技术、华域汽车、国睿科技、广深铁路，退出 中海油田服务、亚盛医药-B、华润燃气、协鑫科技。12月 再平衡：新进 中海油田服务、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份，退出 华勤技术、华域汽车、国睿科技、广深铁路，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 综合(+2.5pp)；净降配 汽车(-1.88pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 4.85% | 6.62% | 4.19% | -0.66 |
| 电力设备 | 3.95% | 0.0% | 4.07% | +0.12 |
| 综合 | 0.0% | 0.0% | 2.5% | +2.50 |
| 通信 | 2.76% | 2.83% | 1.89% | -0.87 |
| 社会服务 | 0.41% | 0.0% | 0.77% | +0.36 |
| 汽车 | 1.88% | 5.85% | 0.0% | -1.88 |
| 国防军工 | 0.0% | 1.91% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 4.33% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.42% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 3.92% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-06-30 新进：—；退出：—
2023-09-30 新进：华勤技术、华域汽车、国睿科技、广深铁路、沙钢股份、海油工程；退出：中海油田服务、亚盛医药-B、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技、美团-W、长城汽车
2023-12-31 新进：中海油田服务、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技、美团-W、金风科技、长和；退出：华勤技术、华域汽车、国睿科技、广深铁路、沙钢股份、海油工程
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 2.83 | -18.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 沙钢股份 | 3.92 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 国睿科技 | 1.91 | -7.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海油工程 | 3.42 | -8.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华域汽车 | 5.85 | -13.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 广深铁路 | 3.33 | -10.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中远海控 | 3.29 | -2.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华勤技术 | 4.33 | 12.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 广深铁路股份 | 1.66 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 2.76 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华润燃气 | 0.38 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中远海控 | 3.19 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 瑞声科技 | 0.58 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长城汽车 | 1.88 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中海油田服务 | 0.07 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 美团-W | 0.41 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 协鑫科技 | 3.95 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 亚盛医药-B | 0.96 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长和 | 2.5 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 广深铁路股份 | 1.18 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 1.89 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华润燃气 | 0.43 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中远海控 | 3.01 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 瑞声科技 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 金风科技 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中海油田服务 | 0.05 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 美团-W | 0.77 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 协鑫科技 | 4.07 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 2.83 | -18.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 沙钢股份 | 3.92 | -3.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 国睿科技 | 1.91 | -7.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海油工程 | 3.42 | -8.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华域汽车 | 5.85 | -13.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 广深铁路 | 3.33 | -10.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中远海控 | 3.29 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华勤技术 | 4.33 | 12.82 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 1/7；退出 规避/错失 7/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。