平安新鑫优选混合C

平安新鑫优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安新鑫优选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.86%，四季平均换手约95.83%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中化国际、中国巨石、中材科技、华正新材、宏和科技。2026 年调仓：新进 26 笔（4 盈 / 22 亏）；退出 24 笔（规避 18 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 基础化工 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 21.53%，基础化工 由 0% 至 13.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 37.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 伯特利、华峰铝业、宁德时代、星宇股份，退出 北方华创、寒武纪、海光信息、牧原股份。Q3 再平衡：新进 万华化学、东方铁塔、亚钾国际、宏达股份，退出 伯特利、华峰铝业、宁德时代、星宇股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中化国际、中国巨石、中材科技、华正新材，退出 东方铁塔、宏达股份、川恒股份、新天然气，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、有色金属 等方向；净加仓 石油石化(+4.68pp)、基础化工(+13.65pp)、建筑材料(+21.53pp)；净降配 农林牧渔(-3.23pp)、有色金属(-3.81pp)、电子(-6.62pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.84%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、半导体设备/材料）；相应下降：AI算力/光模块(-2.82pp)、半导体设备/材料(-2.74pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.56% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.74pp；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.56%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：伯特利、华峰铝业、宁德时代、星宇股份、景津装备、沪光股份、继峰股份、美的集团、贵州茅台、赛轮轮胎；退出：北方华创、寒武纪、海光信息、牧原股份、腾远钴业、芯原股份、鹏鼎控股

2026-03-31 新进：万华化学、东方铁塔、亚钾国际、宏达股份、川恒股份、新天然气、江山股份、洲际油气、莱特光电；退出：伯特利、华峰铝业、宁德时代、星宇股份、景津装备、沪光股份、继峰股份、美的集团、贵州茅台、赛轮轮胎

2026-06-30 新进：中化国际、中国巨石、中材科技、华正新材、宏和科技、恒力石化、风华高科；退出：东方铁塔、宏达股份、川恒股份、新天然气、江山股份、洲际油气、莱特光电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/22；退出 规避/错失 18/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。