华夏智胜新锐股票A

华夏智胜新锐股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏智胜新锐股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.52%，四季平均换手约96.3%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：东材科技、剑桥科技、嘉元科技、思瑞浦、普冉股份。2026 年调仓：新进 28 笔（4 盈 / 24 亏）；退出 28 笔（规避 22 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、医药生物。

Q2 末换仓：新进 中联重科、中金岭南、富奥股份、江海股份，退出 匠心家居、华润材料、吉比特、微芯生物。Q3 再平衡：新进 凯发电气、博彦科技、大名城、宁德时代，退出 中联重科、中金岭南、威迈斯、富奥股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 2.97%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东材科技、剑桥科技、嘉元科技、思瑞浦，退出 凯发电气、博彦科技、大名城、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+2.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中联重科、中金岭南、富奥股份、江海股份、神火股份、腾远钴业、艾隆科技、藏格矿业；退出：匠心家居、华润材料、吉比特、微芯生物、星网锐捷、正元地信、百济神州、绿联科技

2026-03-31 新进：凯发电气、博彦科技、大名城、宁德时代、巨人网络、普莱得、河钢资源、法本信息、菜百股份、高德红外；退出：中联重科、中金岭南、威迈斯、富奥股份、江海股份、神火股份、腾远钴业、艾隆科技、藏格矿业、道通科技

2026-06-30 新进：东材科技、剑桥科技、嘉元科技、思瑞浦、普冉股份、杰普特、江海股份、蓝特光学、雅化集团、高能环境；退出：凯发电气、博彦科技、大名城、宁德时代、巨人网络、普莱得、河钢资源、法本信息、菜百股份、高德红外

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/24；退出 规避/错失 22/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。