信澳双创智选混合C

信澳双创智选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳双创智选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.65%，四季平均换手约12.13%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(11.88%)、新能源/电力设备(6.79%)、半导体设备/材料(3.89%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比15.43%→期末 15.77%）。最近一季新进Top10：佰维存储。2026 年调仓：新进 2 笔（1 盈 / 1 亏）；退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 19.53% 调整至 27.67%，通信 由 13.05% 至 15.66%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q3 再平衡：新进 中微公司，退出 汇川技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 18.27% 升至 27.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 佰维存储，退出 阳光电源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 通信(+2.61pp)、电子(+8.14pp)；净降配 电力设备(-6.11pp)、机械设备(-2.82pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

相应下降：新能源/电力设备(-8.93pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 15.75% 附近；主要经由 中芯国际、新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 20.56% 逐季回落至年末 10.68%；主要经由 中芯国际、宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 15.72% 逐季回落至年末 6.79%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中微公司；退出：汇川技术

2026-06-30 新进：佰维存储；退出：阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/1；退出 规避/错失 1/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。