信澳星耀智选混合A
(019030)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
信澳星耀智选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳星耀智选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.09%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：云天化、光明肉业、奥比中光、木林森、欧菲光。2024 年调仓：新进 27 笔（19 盈 / 8 亏）；退出 27 笔（规避 11 / 错失 16）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.0900% |
| 平均换手 | 94.5300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、计算机。
Q2 末换仓：新进 中国黄金、乐鑫科技、光环新网、博深股份，退出 三角轮胎、乾照光电、博威合金、大洋电机。Q3 再平衡：新进 东软集团、中国重汽、京新药业、大洋电机，退出 中国黄金、光环新网、博深股份、天地数码，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 云天化、光明肉业、奥比中光、木林森，退出 东软集团、中国重汽、乐鑫科技、京新药业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.75% | 0.69% | 0.58% | 1.38% | +0.63 |
| 电力设备 | 1.33% | 1.44% | 1.58% | 1.15% | -0.18 |
| 基础化工 | 0.61% | 0.0% | 0.56% | 0.91% | +0.30 |
| 计算机 | 1.35% | 0.77% | 0.97% | 0.52% | -0.83 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.49% | 0.5% | +0.50 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.42% | +0.42 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.52% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 1.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.37 |
| 通信 | 0.0% | 1.57% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.69% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 1.2% | 0.64% | 0.54% | 0.0% | -1.20 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.69% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国黄金、乐鑫科技、光环新网、博深股份、广和通、江河集团、蔚蓝锂芯、长华集团、长城科技；退出：三角轮胎、乾照光电、博威合金、大洋电机、天阳科技、宁波华翔、焦作万方、联科科技、长缆科技
2024-09-30 新进：东软集团、中国重汽、京新药业、大洋电机、新洋丰、汇金通、申通快递、青鸟消防；退出：中国黄金、光环新网、博深股份、天地数码、广和通、江河集团、蔚蓝锂芯、长华集团
2024-12-31 新进：云天化、光明肉业、奥比中光、木林森、欧菲光、正泰电器、浙江龙盛、物产中大、科远智慧、西子洁能；退出：东软集团、中国重汽、乐鑫科技、京新药业、大洋电机、新洋丰、汇金通、申通快递、长城科技、青鸟消防
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 蔚蓝锂芯 | 0.63 | 15.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 博深股份 | 0.69 | 10.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 光环新网 | 0.72 | 24.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 广和通 | 0.85 | -13.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国黄金 | 0.69 | -1.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 江河集团 | 0.62 | 17.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长城科技 | 0.81 | 18.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长华集团 | 0.64 | -5.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 0.69 | 18.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 焦作万方 | 0.78 | 11.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 联科科技 | 0.61 | 1.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁波华翔 | 0.6 | 0.15 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大洋电机 | 0.6 | -6.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长缆科技 | 0.73 | -6.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 乾照光电 | 0.75 | -10.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天阳科技 | 0.59 | 11.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 博威合金 | 0.59 | -18.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三角轮胎 | 0.6 | -5.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新洋丰 | 0.56 | -3.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国重汽 | 0.54 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 京新药业 | 0.52 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 大洋电机 | 0.61 | 5.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 申通快递 | 0.49 | -12.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 青鸟消防 | 0.51 | 1.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东软集团 | 0.97 | 5.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 汇金通 | 0.49 | 0.38 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 蔚蓝锂芯 | 0.63 | 15.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博深股份 | 0.69 | 10.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 光环新网 | 0.72 | 24.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 广和通 | 0.85 | -13.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天地数码 | 0.77 | 5.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国黄金 | 0.69 | -1.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 江河集团 | 0.62 | 17.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长华集团 | 0.64 | -5.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 科远智慧 | 0.52 | 35.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 欧菲光 | 0.47 | 2.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 西子洁能 | 0.62 | 14.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 木林森 | 0.43 | 3.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 光明肉业 | 0.42 | 9.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 云天化 | 0.49 | 2.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 浙江龙盛 | 0.42 | -8.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 物产中大 | 0.5 | -0.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 正泰电器 | 0.53 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 奥比中光 | 0.48 | 19.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新洋丰 | 0.56 | -3.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国重汽 | 0.54 | -2.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 京新药业 | 0.52 | 0.47 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 大洋电机 | 0.61 | 5.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 申通快递 | 0.49 | -12.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 青鸟消防 | 0.51 | 1.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东软集团 | 0.97 | 5.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 汇金通 | 0.49 | 0.38 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长城科技 | 0.48 | 13.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 乐鑫科技 | 0.58 | 86.23 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 19/8；退出 规避/错失 11/16。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。