金鹰核心资源混合C

一、投资风格总览

在 陈颖（019092）担任 金鹰核心资源混合C 基金经理期间（2023-08-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.2488%，持股集中度 均值约 0.0143，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.1143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：信息传输、软件和信息技术服务业 32.94%；制造业 31.09%；文化、体育和娱乐业 5.08%。
• 2025-03-31：制造业 40.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 37.21%；文化、体育和娱乐业 5.57%。
• 2025-06-30：制造业 46.75%；信息传输、软件和信息技术服务业 30.32%；文化、体育和娱乐业 6.54%。
• 2025-09-30：制造业 56.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 28.63%；文化、体育和娱乐业 3.51%。
• 2025-12-31：信息传输、软件和信息技术服务业 38.68%；制造业 29.45%；采矿业 12.06%。
• 2026-03-31：信息传输、软件和信息技术服务业 48.35%；制造业 21.53%；文化、体育和娱乐业 7.38%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（59.17%） 变为 信息传输、软件和信息技术服务业（48.35%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 山东黄金（600547）占净值 4.63%，较上季 减仓。
• 思瑞浦（688536）占净值 4.32%，较上季 减仓。
• 宏昌电子（603002）占净值 4.25%，较上季 新进。
• 超图软件（300036）占净值 4.06%，较上季 仓位不变。
• 恺英网络（002517）占净值 3.93%，较上季 加仓。
• 朗新科技（300682）占净值 3.91%，较上季 仓位不变。
• 莱克电气（603355）占净值 3.89%，较上季 减仓。
• 虹软科技（688088）占净值 3.73%，较上季 仓位不变。
• 掌阅科技（603533）占净值 3.49%，较上季 仓位不变。
• 力盛体育（002858）占净值 3.02%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 39.23%，持股集中度 为 0.0156。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、82.4%、75.0%、66.7%、88.9%、75.0%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：5、7、6、5、8、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 山东黄金（600547）减仓，占净值 4.63%（2026-03-31）。
• 思瑞浦（688536）减仓，占净值 4.32%（2026-03-31）。
• 宏昌电子（603002）新进，占净值 4.25%（2026-03-31）。
• 恺英网络（002517）加仓，占净值 3.93%（2026-03-31）。
• 莱克电气（603355）减仓，占净值 3.89%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0143，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-08-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 43.22%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。