金鹰核心资源混合C
(019092)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
金鹰核心资源混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰核心资源混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.97%，四季平均换手约79.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中核科技、北大荒、南方传媒、国网信通、数字政通。2024 年调仓：新进 20 笔（16 盈 / 4 亏）；退出 20 笔（规避 6 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 35.9700% |
| 平均换手 | 79.3300% |
| 持股集中度 | 0.0135 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 6.39% 调整至 14.56%。
Q2 电子行业持仓占比从 12.52% 升至 24.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、中国长城、乐鑫科技、恒玄科技，退出 中金黄金、安洁科技、山东黄金、招商蛇口。Q3 再平衡：新进 安洁科技、沃尔核材、环旭电子、联赢激光，退出 中国长城、乐鑫科技、国光电器、移远通信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中核科技、北大荒、南方传媒、国网信通，退出 东山精密、恒玄科技、歌尔股份、沃尔核材，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、有色金属 等方向；净加仓 计算机(+8.17pp)、农林牧渔(+2.91pp)、机械设备(+2.97pp)；净降配 电子(-7.18pp)、房地产(-2.45pp)、有色金属(-8.89pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-5.76pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 5.76% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中金黄金、山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 5.76% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.76 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 6.39% | 7.52% | 4.45% | 14.56% | +8.17 |
| 电子 | 12.52% | 24.25% | 30.38% | 5.34% | -7.18 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.98% | +2.98 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.52% | 8.11% | 2.97% | +2.97 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.95% | +2.95 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.91% | +2.91 |
| 通信 | 0.0% | 3.68% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 2.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.45 |
| 有色金属 | 8.89% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.89 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 5.76% | 0% | 0% | 0% | -5.76 | 明显减仓 | 中金黄金、山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东山精密、中国长城、乐鑫科技、恒玄科技、歌尔股份、燕麦科技、移远通信、虹软科技；退出：中金黄金、安洁科技、山东黄金、招商蛇口、新大陆、水晶光电、盛达资源、超图软件
2024-09-30 新进：安洁科技、沃尔核材、环旭电子、联赢激光、领益智造；退出：中国长城、乐鑫科技、国光电器、移远通信、长盈精密
2024-12-31 新进：中核科技、北大荒、南方传媒、国网信通、数字政通、泛微网络、科德教育；退出：东山精密、恒玄科技、歌尔股份、沃尔核材、燕麦科技、联赢激光、领益智造
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国长城 | 3.63 | 18.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 4.56 | 16.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东山精密 | 4.02 | 13.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 移远通信 | 3.68 | 3.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 4.65 | 18.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 虹软科技 | 3.89 | 16.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 燕麦科技 | 3.52 | 12.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒玄科技 | 3.62 | 45.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 盛达资源 | 3.13 | -8.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新大陆 | 2.9 | -20.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商蛇口 | 2.45 | -6.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 水晶光电 | 3.47 | 11.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安洁科技 | 2.66 | 8.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 超图软件 | 3.49 | -24.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中金黄金 | 2.48 | 12.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山东黄金 | 3.28 | -3.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 沃尔核材 | 4.14 | 81.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 领益智造 | 4.7 | 6.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安洁科技 | 3.72 | -5.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 环旭电子 | 4.3 | 3.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 联赢激光 | 3.75 | 2.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国长城 | 3.63 | 18.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国光电器 | 3.75 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长盈精密 | 3.65 | 14.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 移远通信 | 3.68 | 3.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 乐鑫科技 | 4.65 | 18.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中核科技 | 2.97 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 数字政通 | 2.6 | 1.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 科德教育 | 2.95 | 2.2 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国网信通 | 4.4 | -0.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北大荒 | 2.91 | -6.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南方传媒 | 2.98 | 4.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 泛微网络 | 3.17 | 37.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 沃尔核材 | 4.14 | 81.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 歌尔股份 | 4.87 | 13.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东山精密 | 4.09 | 24.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 领益智造 | 4.7 | 6.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 燕麦科技 | 4.36 | 13.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 联赢激光 | 3.75 | 2.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒玄科技 | 4.56 | 53.2 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 16/4；退出 规避/错失 6/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。