大成国家安全主题灵活配置混合C

一、投资风格总览

在 李煜（019224）担任 大成国家安全主题灵活配置混合C 基金经理期间（2026-01-13 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 45.69%，持股集中度 均值约 0.0217，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 93.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 90.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.08%；水利、环境和公共设施管理业 0.04%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（90.54%） 变为 制造业（90.54%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国船舶（600150）占净值 7.14%，较上季 加仓。
• 豪能股份（603809）占净值 4.83%，较上季 仓位不变。
• 中航光电（002179）占净值 4.76%，较上季 加仓。
• 中国动力（600482）占净值 4.44%，较上季 仓位不变。
• 航天智装（300455）占净值 4.34%，较上季 仓位不变。
• 天奥电子（002935）占净值 4.17%，较上季 仓位不变。
• 盟升电子（688311）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 中航成飞（302132）占净值 4.02%，较上季 减仓。
• 光威复材（300699）占净值 4.01%，较上季 仓位不变。
• 瑞可达（688800）占净值 3.96%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 45.69%，持股集中度 为 0.0217。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0217，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2026-01-13 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -10.5%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。