富安达科技创新混合C
(019253)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
富安达科技创新混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达科技创新混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.04%，四季平均换手约60.43%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(4.72%)、AI算力/光模块(4.36%)、新能源/电力设备(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比3.74%→Q4 9.08%）。四季度新进Top10：国光电器、太辰光、软通动力。2024 年调仓：新进 14 笔（9 盈 / 5 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 52.0400% |
| 平均换手 | 60.4300% |
| 持股集中度 | 0.0295 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 24.48% 调整至 28.19%，通信 由 3.57% 至 17.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东芯股份、中兵红箭、中际旭创、南亚新材，退出 北方华创、宁德时代、德业股份、德明利。Q3 电子行业持仓占比从 29.53% 升至 43.57%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北方华创、工业富联、恒铭达，退出 东芯股份、中兵红箭、南亚新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国光电器、太辰光、软通动力，退出 恒铭达、沪电股份、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、电力设备 等方向；净加仓 通信(+13.7pp)、电子(+3.71pp)；净降配 传媒(-4.03pp)、电力设备(-9.41pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.19%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+4.36pp)；相应下降：新能源/电力设备(-4.96pp)。
市场热点与行业配置
人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 5.34pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 北方华创、新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 8.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.72%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.96% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 3.74% | 0.0% | 4.15% | 4.72% | +0.98 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 4.19% | 6.86% | 4.36% | +4.36 |
| 新能源/电力设备 | 4.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 24.48% | 29.53% | 43.57% | 28.19% | +3.71 |
| 通信 | 3.57% | 13.41% | 22.38% | 17.27% | +13.70 |
| 计算机 | 4.52% | 0.0% | 0.0% | 4.01% | -0.51 |
| 传媒 | 4.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.03 |
| 电力设备 | 9.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -9.41 |
| 国防军工 | 0.0% | 3.8% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 3.74% | 4.19% | 11.01% | 9.08% | +5.34 | 明显加仓 | 北方华创、新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 8.7% | 0% | 4.15% | 4.72% | -3.98 | 明显减仓 | 北方华创、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.96% | 0% | 0% | 0% | -4.96 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东芯股份、中兵红箭、中际旭创、南亚新材、新易盛、沪电股份、立讯精密、胜宏科技；退出：北方华创、宁德时代、德业股份、德明利、恒铭达、新致软件、江波龙、神州泰岳
2024-09-30 新进：北方华创、工业富联、恒铭达；退出：东芯股份、中兵红箭、南亚新材
2024-12-31 新进：国光电器、太辰光、软通动力；退出：恒铭达、沪电股份、立讯精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中兵红箭 | 3.8 | 0.34 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 6.35 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.85 | 10.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 4.76 | 12.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 胜宏科技 | 6.94 | 23.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新易盛 | 4.19 | 23.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东芯股份 | 3.53 | 7.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 南亚新材 | 3.48 | -9.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德明利 | 4.06 | -36.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 北方华创 | 3.74 | 4.68 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恒铭达 | 3.8 | 20.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 神州泰岳 | 4.03 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 4.96 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江波龙 | 3.98 | 1.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德业股份 | 4.45 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新致软件 | 4.52 | -28.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 北方华创 | 4.15 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒铭达 | 4.99 | -2.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 工业富联 | 6.11 | -14.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中兵红箭 | 3.8 | 0.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东芯股份 | 3.53 | 7.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 南亚新材 | 3.48 | -9.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国光电器 | 5.1 | -20.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 太辰光 | 4.35 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 软通动力 | 4.01 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 沪电股份 | 7.39 | -1.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 6.91 | -6.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒铭达 | 4.99 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 9/5；退出 规避/错失 9/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。