长城量化小盘股票C

长城量化小盘股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城量化小盘股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.09%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：中稀有色、先导基电、协鑫集成、国芯科技、峰岹科技。2026 年调仓：新进 30 笔（7 盈 / 23 亏）；退出 30 笔（规避 17 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 5.2%，电子 由 1.09% 至 4.23%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万辰集团、博瑞医药、宝武镁业、振华重工，退出 万东医疗、上海家化、嘉化能源、无锡银行。Q3 再平衡：新进 东方通信、共进股份、捷成股份、楚江新材，退出 万辰集团、博瑞医药、宝武镁业、振华重工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 5.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中稀有色、先导基电、协鑫集成、国芯科技，退出 东方通信、共进股份、捷成股份、楚江新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、医药生物 等方向；净加仓 电子(+3.14pp)、电力设备(+5.2pp)；净降配 银行(-3.22pp)、医药生物(-2.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万辰集团、博瑞医药、宝武镁业、振华重工、神州信息、福晶科技、荣昌生物、迈威生物、雅化集团、鹏辉能源；退出：万东医疗、上海家化、嘉化能源、无锡银行、明泰铝业、有研硅、江中药业、瀚蓝环境、瑞丰银行、青岛银行

2026-03-31 新进：东方通信、共进股份、捷成股份、楚江新材、税友股份、迪安诊断、银邦股份、雷电微力、鲁信创投、鸿远电子；退出：万辰集团、博瑞医药、宝武镁业、振华重工、神州信息、福晶科技、荣昌生物、迈威生物、雅化集团、鹏辉能源

2026-06-30 新进：中稀有色、先导基电、协鑫集成、国芯科技、峰岹科技、新雷能、瑞可达、良信股份、苏州固锝、震裕科技；退出：东方通信、共进股份、捷成股份、楚江新材、税友股份、迪安诊断、银邦股份、雷电微力、鲁信创投、鸿远电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/23；退出 规避/错失 17/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。