创金合信启富优选股票发起A

创金合信启富优选股票发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信启富优选股票发起A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.61%，四季平均换手约74.6%。最近一季新进Top10：京北方、千方科技、博俊科技、博雅生物、同庆楼。2026 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 社会服务 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 4.18%，社会服务 由 1.51% 至 4.09%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 浙江力诺、渤海股份、爱婴室、美康生物，退出 众合科技、康斯特、江苏华辰、行动教育。Q3 再平衡：新进 全聚德、安必平、正海生物、澳洋健康，退出 普门科技、江山欧派、浙江力诺、英诺特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 0% 升至 4.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 京北方、千方科技、博俊科技、博雅生物，退出 中公高科、健之佳、全聚德、安必平，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、电力设备、轻工制造 等方向；净加仓 社会服务(+2.58pp)、食品饮料(+2.18pp)、汽车(+4.08pp)；净降配 机械设备(-3.06pp)、电力设备(-1.63pp)、轻工制造(-2.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：浙江力诺、渤海股份、爱婴室、美康生物、英诺特；退出：众合科技、康斯特、江苏华辰、行动教育、龙高股份

2026-03-31 新进：全聚德、安必平、正海生物、澳洋健康；退出：普门科技、江山欧派、浙江力诺、英诺特

2026-06-30 新进：京北方、千方科技、博俊科技、博雅生物、同庆楼、国脉科技、立高食品、芒果超媒、蓝黛科技、邦基科技；退出：中公高科、健之佳、全聚德、安必平、新巨丰、正海生物、渤海股份、澳洋健康、爱婴室、美康生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 13/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。