信澳鑫裕6个月持有期债券C

信澳鑫裕6个月持有期债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳鑫裕6个月持有期债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.29%，四季平均换手约97.43%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.48%)。最近一季新进Top10：上海电气、兴业证券、兴发集团、德龙激光、紫金矿业。2026 年调仓：新进 23 笔（11 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中远海控、厦门象屿、海油发展、申能股份，退出 中国海油、卫星化学、吉比特、峨眉山A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海电气、兴业证券、兴发集团、德龙激光，退出 中远海控、厦门象屿、海油发展、迪威尔，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中远海控、厦门象屿、海油发展、申能股份、迪威尔、通合科技、飞凯材料、驰宏锌锗；退出：中国海油、卫星化学、吉比特、峨眉山A、格力电器、正泰电器、盐湖股份、紫金矿业、苏美达、长高电气

2026-06-30 新进：上海电气、兴业证券、兴发集团、德龙激光、紫金矿业；退出：中远海控、厦门象屿、海油发展、迪威尔、通合科技、飞凯材料、驰宏锌锗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/12；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。