富国致航量化选股股票C

富国致航量化选股股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富国致航量化选股股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.16%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：华锐精密、康希通信、报喜鸟、招标股份、振江股份。2026 年调仓：新进 30 笔（7 盈 / 23 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、通信。

Q2 末换仓：新进 中材国际、光迅科技、北大荒、安琪酵母，退出 中际旭创、华工科技、宁德时代、新易盛。Q3 再平衡：新进 东百集团、中成股份、中远通、元力股份，退出 中材国际、光迅科技、北大荒、安琪酵母，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华锐精密、康希通信、报喜鸟、招标股份，退出 东百集团、中成股份、中远通、元力股份，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、新能源/电力设备）；相应下降：AI算力/光模块(-2.37pp)、新能源/电力设备(-2.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 2.37% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 华工科技、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.28% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.28% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中材国际、光迅科技、北大荒、安琪酵母、岩山科技、柳工、水晶光电、浙江龙盛、西部矿业、财通证券；退出：中际旭创、华工科技、宁德时代、新易盛、横店东磁、福耀玻璃、科沃斯、胜宏科技、长江证券、阳光电源

2026-03-31 新进：东百集团、中成股份、中远通、元力股份、力星股份、国创高新、山东章鼓、泓博医药、盛洋科技、盛路通信；退出：中材国际、光迅科技、北大荒、安琪酵母、岩山科技、柳工、水晶光电、浙江龙盛、西部矿业、财通证券

2026-06-30 新进：华锐精密、康希通信、报喜鸟、招标股份、振江股份、汽轮科技、移为通信、美诺华、苏州固锝、鸿富瀚；退出：东百集团、中成股份、中远通、元力股份、力星股份、国创高新、山东章鼓、泓博医药、盛洋科技、盛路通信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/23；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。