工银远见共赢混合A1

工银远见共赢混合A1 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

工银远见共赢混合A1 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.85%，四季平均换手约64.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.44%)、消费/家电/面板(2.44%)、AI算力/光模块(2.2%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 2.2%）。四季度新进Top10：华工科技、明阳电气、联瑞新材、贵州茅台。2024 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 1.5% 调整至 9.68%，电子 由 1.28% 至 5.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 1.28% 升至 9.35%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL科技、中航光电、京东方A、工业富联，退出 七一二、伊利股份、凯立新材、千禾味业。Q3 再平衡：新进 宁德时代、思源电气，退出 TCL科技、京东方A、工业富联、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华工科技、明阳电气、联瑞新材、贵州茅台，退出 中航光电、航天电器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、国防军工 等方向；净加仓 电力设备(+8.18pp)、公用事业(+2.82pp)、电子(+3.78pp)；净降配 汽车(-2.59pp)、国防军工(-4.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.47%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.2pp)、新能源/电力设备(+4.44pp)、消费/家电/面板(+2.44pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.2%（峰值出现在 Q4）；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 4.44pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.8%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 4.44pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：TCL科技、中航光电、京东方A、工业富联、沪电股份、紫金矿业、美的集团、航天电器、长江电力；退出：七一二、伊利股份、凯立新材、千禾味业、国电南瑞、宏华数科、泸州老窖、海信视像、赛轮轮胎

2024-09-30 新进：宁德时代、思源电气；退出：TCL科技、京东方A、工业富联、紫金矿业

2024-12-31 新进：华工科技、明阳电气、联瑞新材、贵州茅台；退出：中航光电、航天电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。