信澳鑫悦智选6个月持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳鑫悦智选6个月持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.26%，四季平均换手约64.9%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国银行、交通银行、农业银行、北京银行、华夏银行。2024 年调仓：新进 19 笔（5 盈 / 14 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.2600% |
| 平均换手 | 64.9000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q4 末新进 中国银行、交通银行、农业银行、北京银行，退出 中国人寿、中国石化、中国石油、中际旭创，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.1% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.18% | 1.07% | +1.07 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.22% | 0.21% | +0.21 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.17% | +0.17 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.15% | +0.15 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.07% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.09% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.18% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.08% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.1% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.1% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：—；退出：—
2024-12-31 新进：中国银行、交通银行、农业银行、北京银行、华夏银行、山东高速、工商银行、洪城环境、渝农商行；退出：中国人寿、中国石化、中国石油、中际旭创、南京银行、昊华能源、生益科技、紫金矿业、邮储银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.09 | -20.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国石化 | 0.09 | -4.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 生益科技 | 0.07 | 15.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 南京银行 | 0.1 | -2.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.13 | -0.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 昊华能源 | 0.09 | -17.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 0.08 | -4.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 0.08 | 7.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国石油 | 0.09 | -0.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.1 | -16.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华夏银行 | 0.15 | -2.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山东高速 | 0.17 | 3.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 洪城环境 | 0.15 | -7.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 渝农商行 | 0.16 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北京银行 | 0.15 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 0.16 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 交通银行 | 0.15 | -4.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.15 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.15 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 0.09 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国石化 | 0.09 | -4.02 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 生益科技 | 0.07 | 15.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南京银行 | 0.1 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 昊华能源 | 0.09 | -17.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 0.08 | -4.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 邮储银行 | 0.08 | 7.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国石油 | 0.09 | -0.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.1 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/14；退出 规避/错失 7/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。