国寿安保新材料股票发起式C
(019825)权益主动型公募股票型2024 自然年 · 重仓透视
国寿安保新材料股票发起式C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保新材料股票发起式C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.21%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东阳光、中国海油、广信股份、斯瑞新材、珠海冠宇。2024 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 8 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.2100% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0382 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.04% 调整至 27.31%，电力设备 由 0% 至 5.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东睦股份、易普力、焦作万方、玉龙股份，退出 九丰能源、大业股份、斯迪克、紫金矿业。Q3 电子行业持仓占比从 12.81% 升至 36.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东山精密、中岩大地、华海清科、嘉友国际，退出 易普力、焦作万方、玉龙股份、花园生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东阳光、中国海油、广信股份、斯瑞新材，退出 东睦股份、中岩大地、华海清科、嘉友国际，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、公用事业、汽车 等方向；净加仓 电力设备(+5.76pp)、综合(+3.38pp)、石油石化(+2.99pp)；净降配 基础化工(-13.39pp)、公用事业(-5.9pp)、汽车(-12.23pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-6.37pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 6.37% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 6.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.37 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 8.04% | 12.81% | 36.23% | 27.31% | +19.27 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.76% | +5.76 |
| 有色金属 | 6.37% | 3.12% | 0.0% | 5.6% | -0.77 |
| 机械设备 | 5.97% | 4.47% | 5.89% | 5.58% | -0.39 |
| 综合 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.38% | +3.38 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.99% | +2.99 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 5.9% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 13.39% | 4.52% | 4.8% | 0.0% | -13.39 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 6.79% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 5.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.90 |
| 汽车 | 12.23% | 17.02% | 8.66% | 0.0% | -12.23 |
| 医药生物 | 4.19% | 4.03% | 0.0% | 0.0% | -4.19 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 6.37% | 0% | 0% | 0% | -6.37 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东睦股份、易普力、焦作万方、玉龙股份、精研科技；退出：九丰能源、大业股份、斯迪克、紫金矿业、麦加芯彩
2024-09-30 新进：东山精密、中岩大地、华海清科、嘉友国际、蓝思科技、龙佰集团；退出：易普力、焦作万方、玉龙股份、花园生物、贵州轮胎、赛特新材
2024-12-31 新进：东阳光、中国海油、广信股份、斯瑞新材、珠海冠宇、蓝特光学、赛腾股份、鹏鼎控股；退出：东睦股份、中岩大地、华海清科、嘉友国际、精研科技、赛轮轮胎、雅克科技、龙佰集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 焦作万方 | 2.97 | 8.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 易普力 | 3.02 | 9.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 精研科技 | 3.14 | 51.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东睦股份 | 4.47 | 12.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 玉龙股份 | 3.12 | 13.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 斯迪克 | 3.54 | 23.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 6.37 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 麦加芯彩 | 4.02 | -22.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大业股份 | 5.97 | -41.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 九丰能源 | 5.9 | 3.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 7.03 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 龙佰集团 | 4.8 | -14.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中岩大地 | 6.79 | 74.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 蓝思科技 | 6.58 | 7.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 嘉友国际 | 5.9 | -14.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华海清科 | 6.4 | 0.69 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州轮胎 | 7.7 | 7.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 焦作万方 | 2.97 | 8.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 易普力 | 3.02 | 9.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 花园生物 | 4.03 | 9.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 玉龙股份 | 3.12 | 13.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛特新材 | 4.52 | -10.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鹏鼎控股 | 9.28 | -0.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东阳光 | 3.38 | -11.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国海油 | 2.99 | -12.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 赛腾股份 | 5.58 | -13.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广信股份 | 2.95 | -2.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 斯瑞新材 | 5.6 | 13.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 蓝特光学 | 2.96 | 3.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 珠海冠宇 | 5.76 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 雅克科技 | 9.39 | -5.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 龙佰集团 | 4.8 | -14.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中岩大地 | 6.79 | 74.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 精研科技 | 6.83 | 4.61 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东睦股份 | 5.89 | -0.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛轮轮胎 | 8.66 | -10.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 嘉友国际 | 5.9 | -14.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华海清科 | 6.4 | 0.69 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 8/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。