国泰金龙行业混合

国泰金龙行业混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰金龙行业混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.05%，四季平均换手约81.5%。四季度新进Top10：ST易购、平安银行、杰瑞股份、省广集团、长安汽车。2013 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 机械设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 8.83%，机械设备 由 0% 至 8.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 轻工制造行业持仓占比从 0% 升至 8.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亚厦股份、内蒙一机、康力电梯、德力股份，退出 东华科技、信质电机、华帝股份、康得新。Q3 再平衡：新进 上海机场、上海绿新、中国太保、光明乳业，退出 中国化学、亚厦股份、内蒙一机、德力股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、平安银行、杰瑞股份、省广集团，退出 上海机场、上海绿新、天壕节能、沙隆达A，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、基础化工、家用电器 等方向；净加仓 医药生物(+8.83pp)、银行(+4.03pp)、电力设备(+5.03pp)；净降配 建筑装饰(-7.84pp)、基础化工(-2.82pp)、汽车(-2.04pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：亚厦股份、内蒙一机、康力电梯、德力股份、新里程、清新环境、生物股份、金螳螂、顺灏股份；退出：东华科技、信质电机、华帝股份、康得新、格力电器、海信电器、美菱电器、金宇集团、长城汽车

2013-09-30 新进：上海机场、上海绿新、中国太保、光明乳业、天壕节能、宏发股份、新华医疗、沙隆达A、海油工程；退出：中国化学、亚厦股份、内蒙一机、德力股份、新里程、清新环境、生物股份、金螳螂、顺灏股份

2013-12-31 新进：ST易购、平安银行、杰瑞股份、省广集团、长安汽车；退出：上海机场、上海绿新、天壕节能、沙隆达A、海油工程

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 11/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。