南华丰元量化选股混合A
(020117)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
南华丰元量化选股混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
南华丰元量化选股混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.59%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中远海控、中远海特、克明食品、利民股份、塔牌集团。2024 年调仓：新进 30 笔（11 盈 / 19 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.5900% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0019 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、机械设备。
Q2 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 5.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华电国际、华能国际、国星光电、恒逸石化，退出 三达膜、中国动力、同德化工、威奥股份。Q3 再平衡：新进 三达膜、中国联通、中粮资本、孚日股份，退出 华电国际、华能国际、国星光电、恒逸石化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中远海控、中远海特、克明食品、利民股份，退出 三达膜、中国联通、中粮资本、孚日股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 食品饮料(+1.51pp)、交通运输(+3.02pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 3.09% | 3.02% | +3.02 |
| 轻工制造 | 0.91% | 0.0% | 0.0% | 1.62% | +0.71 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.51% | +1.51 |
| 机械设备 | 1.17% | 0.0% | 0.0% | 1.5% | +0.33 |
| 基础化工 | 1.82% | 0.0% | 0.0% | 1.48% | -0.34 |
| 电力设备 | 0.91% | 0.0% | 1.6% | 1.48% | +0.57 |
| 商贸零售 | 0.97% | 0.0% | 0.0% | 1.47% | +0.50 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.47% | +1.47 |
| 环保 | 0.91% | 0.0% | 1.57% | 1.47% | +0.56 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.29% | 4.2% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 1.52% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 5.27% | 1.52% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 2.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.52% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.92 |
| 计算机 | 0.0% | 1.3% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.92% | 0.0% | 1.51% | 0.0% | -0.92 |
| 农林牧渔 | 1.15% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.15 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：华电国际、华能国际、国星光电、恒逸石化、智莱科技、桐昆股份、深圳能源、渤海租赁、湖北能源、英科医疗；退出：三达膜、中国动力、同德化工、威奥股份、孚日股份、开创国际、浙江东日、焦作万方、鲁北化工、齐峰新材
2024-09-30 新进：三达膜、中国联通、中粮资本、孚日股份、宏力达、广发证券、广安爱众、彩虹集团、招商港口、秦港股份；退出：华电国际、华能国际、国星光电、恒逸石化、智莱科技、桐昆股份、深圳能源、渤海租赁、湖北能源、英科医疗
2024-12-31 新进：中远海控、中远海特、克明食品、利民股份、塔牌集团、大连重工、正泰电器、百联股份、绿色动力、麒盛科技；退出：三达膜、中国联通、中粮资本、孚日股份、宏力达、广发证券、广安爱众、彩虹集团、招商港口、秦港股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 深圳能源 | 1.27 | -4.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 渤海租赁 | 1.29 | 18.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒逸石化 | 1.27 | -1.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 湖北能源 | 1.29 | -11.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国星光电 | 1.27 | 11.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 英科医疗 | 1.38 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 智莱科技 | 1.3 | 21.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华能国际 | 1.37 | -19.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华电国际 | 1.34 | -13.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 桐昆股份 | 1.35 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 焦作万方 | 0.92 | 11.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 孚日股份 | 0.92 | -8.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 同德化工 | 0.91 | -18.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 齐峰新材 | 0.91 | 13.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 开创国际 | 1.15 | -9.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 浙江东日 | 0.97 | -3.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国动力 | 0.91 | -3.99 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 鲁北化工 | 0.91 | 12.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 威奥股份 | 1.17 | -22.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三达膜 | 0.91 | -7.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广发证券 | 1.95 | -2.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商港口 | 1.58 | -9.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 孚日股份 | 1.51 | -2.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中粮资本 | 2.25 | 12.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 彩虹集团 | 1.52 | -1.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国联通 | 1.52 | -0.75 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广安爱众 | 1.52 | 30.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 秦港股份 | 1.51 | -8.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三达膜 | 1.57 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宏力达 | 1.6 | 0.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深圳能源 | 1.27 | -4.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 渤海租赁 | 1.29 | 18.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒逸石化 | 1.27 | -1.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 湖北能源 | 1.29 | -11.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国星光电 | 1.27 | 11.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 英科医疗 | 1.38 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 智莱科技 | 1.3 | 21.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华能国际 | 1.37 | -19.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华电国际 | 1.34 | -13.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 桐昆股份 | 1.35 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大连重工 | 1.5 | 25.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 塔牌集团 | 1.47 | 5.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 克明食品 | 1.51 | -5.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 利民股份 | 1.48 | 32.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中远海特 | 1.5 | -7.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 百联股份 | 1.47 | -16.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 绿色动力 | 1.47 | -0.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 正泰电器 | 1.48 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中远海控 | 1.52 | -6.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 麒盛科技 | 1.62 | -8.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广发证券 | 1.95 | -2.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商港口 | 1.58 | -9.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 孚日股份 | 1.51 | -2.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中粮资本 | 2.25 | 12.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 彩虹集团 | 1.52 | -1.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国联通 | 1.52 | -0.75 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广安爱众 | 1.52 | 30.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 秦港股份 | 1.51 | -8.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三达膜 | 1.57 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宏力达 | 1.6 | 0.31 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 11/19；退出 规避/错失 20/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。