中信保诚景气优选混合A

中信保诚景气优选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚景气优选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.32%，四季平均换手约96.47%。最近一季新进Top10：万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场、恒尚节能。2026 年调仓：新进 28 笔（13 盈 / 15 亏）；退出 28 笔（规避 14 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、建筑装饰。

Q2 末换仓：新进 *ST联翔、农心科技、喜悦智行、德林海，退出 共同药业、冠中生态、凯淳股份、华菱精工。Q3 再平衡：新进 三夫户外、中达安、丰林集团、力盛体育，退出 *ST联翔、农心科技、喜悦智行、恒大高新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场，退出 三夫户外、中达安、丰林集团、力盛体育，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：*ST联翔、农心科技、喜悦智行、德林海、恒大高新、永悦科技、浙矿股份、深科达、达刚控股、雄塑科技；退出：共同药业、冠中生态、凯淳股份、华菱精工、华蓝集团、博汇科技、宝兰德、庄园牧场、盈建科、福建水泥

2026-03-31 新进：三夫户外、中达安、丰林集团、力盛体育、日月明、江苏北人、赛伦生物、路德科技、青岛食品；退出：*ST联翔、农心科技、喜悦智行、恒大高新、永悦科技、浙矿股份、深科达、达刚控股、雄塑科技

2026-06-30 新进：万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场、恒尚节能、洁特生物、海鸥住工、碧兴物联、贝肯能源；退出：三夫户外、中达安、丰林集团、力盛体育、德林海、日月明、江苏北人、赛伦生物、青岛食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/15；退出 规避/错失 14/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。