创金合信均益量化选股混合C

创金合信均益量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信均益量化选股混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.15%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.92%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：圆通速递、奥来德、德业股份、思瑞浦、拓荆科技。2026 年调仓：新进 28 笔（9 盈 / 19 亏）；退出 28 笔（规避 19 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、家用电器。

Q2 末换仓：新进 中信重工、博众精工、富信科技、格尔软件，退出 东鹏饮料、同花顺、安克创新、永新光学。Q3 再平衡：新进 力鼎光电、宁德时代、思源电气、盛美上海，退出 中信重工、博众精工、吉比特、富信科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.17% 升至 3.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 圆通速递、奥来德、德业股份、思瑞浦，退出 力鼎光电、思源电气、盛美上海、福晶科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、轻工制造、传媒 等方向；净加仓 电力设备(+3.42pp)；净降配 机械设备(-2.88pp)、轻工制造(-3.64pp)、传媒(-3.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：新能源/电力设备(-1.96pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 2.88% 为全年高点，此后逐步收敛至 0.92%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 2.88% 为全年高点，此后逐步收敛至 0.92%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信重工、博众精工、富信科技、格尔软件、桂冠电力、珠海冠宇、皓元医药、读者传媒、银龙股份；退出：东鹏饮料、同花顺、安克创新、永新光学、汇川技术、法拉电子、科沃斯、药明康德、顾家家居

2026-03-31 新进：力鼎光电、宁德时代、思源电气、盛美上海、福晶科技、紫金矿业、联化科技、药明康德、阳光电源、鼎泰高科；退出：中信重工、博众精工、吉比特、富信科技、格尔软件、桂冠电力、珠海冠宇、皓元医药、读者传媒、银龙股份

2026-06-30 新进：圆通速递、奥来德、德业股份、思瑞浦、拓荆科技、新宙邦、甬矽电子、蓝特光学、震裕科技；退出：力鼎光电、思源电气、盛美上海、福晶科技、紫金矿业、联化科技、药明康德、阳光电源、鼎泰高科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/19；退出 规避/错失 19/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。